Le marché du crédit à la consommation - France (2023)

1.2 Le marché européen en croissance

Les marchés du crédit à la consommation ne sont pas uniformes en Europe. L'utilisation et les formes de prêts sont déterminées et évoluent en fonction de facteurs socio-économiques qui peuvent différer d'un pays à l'autre. Par exemple, l'Allemagne est connue pour ses consommateurs peu enclins à l'endettement, tandis qu'au Royaume-Uni ou la Turquie, il est plus acceptable de détenir des soldes renouvelables importants sur les cartes de crédit. Les pays européens connaissent cependant une tendance commune, à savoir la croissance des crédits à la consommation.

En effet, depuis ****, le marché du crédit à la consommation connaît une reprise non seulement à l'échelle française, mais également européenne, comme en témoigne le graphique ci-dessous. Après une baisse de *,*% en ****, la production de crédits à la consommation a augmenté de respectivement *,*% et *,*% en **** et ****.

Evolution annuelle de la production européenne de crédits à la consommation Europe, ****-****, en % Source: ****

Dans l’Union Européenne à **, l’encours total de crédit à la consommation a augmenté de *% en **** pour atteindre * *** milliards d'euros au ** décembre. Cette hausse s'explique principalement par la croissance économique de l'Union Européenne depuis la fin de la crise des ...

1.3 Le marché français : un marché en difficulté avec la montée des taux d'intérêt

En septembre ****, le montant total des prêts à la consommation s'est élevé à *** milliards d'euros. Cette somme a connu une progression constante depuis ****, bien que sa croissance ait ralenti au cours des dernières années. L’encours des crédits à la consommation désigne le montant total des crédits émis par les institutions financières à une date donnée et non remboursés. Il s'agit donc d'un stock. Encours des crédits à la consommation France, ****-****, en milliards d'euros Source : Banque de France La croissance de la production de crédits, en tant que flux contrairement aux encours, ralentit de plus en plus, témoignant des difficultés du secteur face à l'augmentation des taux d'intérêt. La détérioration du marché du crédit à la consommation persiste, bien que son rythme de décroissance commence à ralentir. En juin, la production globale de crédits a diminué de *,* % sur un an, marquant un ralentissement par rapport aux baisses de *,* % en mai et de *,* % en avril, comme l'indique l'Association des sociétés financières (***), qui regroupe tous les établissements spécialisés du secteur. Cette tendance à la morosité du crédit à la consommation est principalement attribuée à l'effondrement des ...

1.4 L'effet de la Covid-19

Baisse du pouvoir d'achat 

Au deuxième trimestre ****, le produit intérieur brut (***).

Dès lors, la production de crédits à la consommation a chuté en ****, avec un pic en mai qui a marqué une baisse de **% de la production de crédit à la consommation par les établissements spécialisés. Cependant, il semble que la reprise ait été amorcée dès août avec une hausse de *.*% de la production de crédits par les établissements spécialisés.

Variation annuelle de la production France, ****-****, en % Source: ****

Le changement des crédits choisis

Les Français privilégient les crédits courts, jugés peu engageants, et n’entendent pas toucher à leur épargne de précaution. [***]

Dès lors, il est possible que cette hausse de l'épargne incite les ménages à contracter des crédits à la consommation pour éviter l'utilisation de leur épargne. Par ailleurs, pour ceux ayant déjà contracté un crédit à la consommation et ayant des difficultés à rembourser, des mesures sont mises en place, notamment les reports d'échéance. [***]

2.1 Profil des emprunteurs

D'après un sondage de ****, il appraît que **% des emprunteurs sont des consommateurs avec un niveau de vie confortable, qui souhaitent se faire plaisir et sont adeptes de l’achat « coup de cœur ». Les consommateurs rationnels représentent **% des personnes interrogées et sont ceux qui souhaitent bénéficier d’une aide financière pour des achats importants et murement réfléchis. Par ailleurs, **% des emprunteurs ont recours au crédit à la consommation pour pallier leurs contraintes budgétaires et faire face à leur faible niveau de vie et difficultés financières.  Les emprunteurs opportunistes (***) sont ceux ayant une utilisation décomplexée du crédit à la consommation, qui leur permet de disposer d’une somme d’argent rapidement pour bénéficier des bonnes affaires dont ils sont à l’affut.  Enfin, les consommateurs instinctifs (***) ont un niveau de vie moyen mais aiment dépenser et apprécient le changement.  Profils des emprunteurs qui souscrivent à un crédit à la consommation France, ****, en % Source : CSA Par ailleurs, des différences géographiques sont observables. Les montants d’emprunt sont en moyenne plus importants dans l’Ouest : Bretagne en tête (***). Enfin, les CSP+ empruntent des montants en moyenne ...

2.2 Déterminants microéconomiques de la demande

Le graphique présente l'évolution des raisons d'utilisation du prêt à la consommation pour différentes catégories de biens entre **** et ****. Voici quelques observations : *. Un bien d'équipement de la maison (***) :    - On observe une tendance à la baisse depuis ****, indiquant une diminution graduelle de l'utilisation du prêt pour l'achat de biens d'équipement de la maison. La proportion est passée de *% en **** à *.*% en ****. *. Une automobile, une moto :    - Bien que la demande ait fluctué au fil des années, il y a une baisse significative en **** par rapport aux années précédentes. Cela est lié à la diminution de l'immatriculation de véhicules. *. Un équipement de loisirs (***) :    - La proportion reste relativement stable au fil des années, indiquant une utilisation constante du prêt pour l'acquisition d'équipements de loisirs, bien que les montants soient faibles. *. Un produit financier (***) :    - Bien que les montants restent minimes, on observe une légère augmentation en ****, suggérant une possible augmentation de l'utilisation du prêt à des fins d'investissement financier. *. Un autre bien non professionnel :    - La proportion a diminué au fil des ans, montrant une tendance à la baisse de l'utilisation du prêt pour l'achat d'autres ...

2.3 Déterminants macroéconomiques de la demande

Pouvoir d'achat, consommation et taux d'épargne Les évolutions du pouvoir d'achat des ménages influencent grandement la consommation des ménages et donc leur intention de contracter des crédits à la consommation. Depuis la crise de ****, le pouvoir d'achat évolue lentement et sa croissance a été ralentie. En particulier, la forte augmentation de la part des dépenses pré-engagées (***) a pesé sur le pouvoir d'achat arbitrable, plus proche du ressenti des ménages.

De même, le pouvoir d'achat par unité de consommation, qui prend en compte la réduction des dépenses qu'implique la vie en commun, n'a progressé que de *.*% par an en moyenne entre **** et ****. [***]

Evolution annuelle du pouvoir d'achat des ménages France, ****-****, en % Source: ****

Les évolutions de la dépenses de consommation finale des ménages suivent relativement les évolutions du pouvoir d'achat. Après un ralentissement entre **** et ****, la consommation a connu une augmentation en ****.

Evolution de la dépense de consommation finale des ménages France, ****-****, en % Source : Insee Evolution des taux d'interêt La baisse des taux d'interêt (***) est un des principaux moteurs du marché des crédits à la consommation qui deviennent de plus en plus ...

3.1 La chaîne de valeur

Le processus de production d'un crédit à la consommation comporte plusieurs étapes :

La conception et le marketing consistent à identifier les cibles, à définir les offres et à développer les réseaux de commercialisation. La politique d'octroi et de risque consiste à établir les critères de sélection, à évaluer les risques et segmenter les profils des emprunteurs potentiels. L'étape de souscription et d'acceptation correspond à la création du dossier, à la validation et au déblocage des fonds. La gestion des contrats renvoie principalement au suivi des remboursements et du dossier. L'optimisation du recouvrement 

Ces étapes sont majoritairement assurées par les prêteurs qui peuvent s'occuper de l'ensemble de la production et de la distribution sans intervention de distributeurs extérieurs. Si un distributeur n'est pas également prêteur, son rôle est seulement de développer les réseaux de commercialisation (***) des produits. Il peut également prendre part à la conception des offres et intervenir dans la gestion du recouvrement pour garantir la relation client et l'image positive de la marque.

Une banque captive appartient à une société commerciale dont l’activité principale est autre que la finance. Elle est destinée à apporter une possibilité de financement aux activités de ...

3.2 Les principaux acteurs

Les acteurs du marché du crédit à la consommation sont donc très diversifiés. Parmi les principaux acteurs on peut citer : 

Les banques à réseau : Crédit Agricole, LCL, Crédit Mutuel, BNP Paribas, La Banque Postale, HSBC, Société Générale Les banques en ligne : Boursorama Banque, Axa Bank, BtoBnak, HelloBank!, My Money Bank, Younited Credit, Orange Bank, Fidor Bank Les filiales spécialisées de grands groupes bancaires : Cofidis, BNP Paribas Personal Finance (***), Financo, Natixis Financement, CGI Finance Grande distribution : Carrefour Banque et Assurances (***), Banque Edel Captives automobiles : PSA Finance (***) Courtiers et comparateurs : Meilleurtaux.com, Empruntis, Bourse des Crédits [***]

Traditionnellement, les crédits à la consommation sont produits soit par des banques, soit par des établissements spécialisés. Tandis que les banques produisent plus souvent du prêt personnel, les établissements spécialisés (***) produisent plutôt du crédit affecté et du crédit renouvelable. [***]

Le canal bancaire domine la production de crédits à la consommation. Par exemple, presque **% des crédits renouvelables sont produits et distribués par les banques au T* ****. Cette domination s'accentue puisque ce chiffre a augmenté de ** point en cinq ans. D'un autre côté, la part de production de ...

3.3 La digitalisation du marché

Selon une étude de Roland Berger, l'un des plus grands défis à relever jusqu'à présent est celui des questions de transformation numérique telles que la Big Data, les contrats numériques ou les nouvelles technologies d'identification. Plus de ** % des personnes interrogées estiment que la  digitalisation sera la tendance technologique la plus importante dans les années à venir.

Cette étude a interrogé des cadres supérieurs de ** filiales bancaires et autres fournisseurs de crédits à la consommation en Europe.

Les prinicipaux points d'attention mis en avant par ces acteurs sont la big data, la signature digitale et les nouvelles technologies d'identification.

Transformations digitales les plus importantes sur le marché des crédits à la consommation Europe, ****, en % Source: ****

La digitalisation du marché passe d'une part part la transformation des acteurs existants et d'autre part par la multiplication des FinTech du secteur. Par exemple, en février ****, La Banque Postale a annnoncé le lancement d'un « prêt express ». La banque promet de répondre au client sur sa demande de prêt en quelques minutes. Par ailleurs, le développement de Younited Credit, la première plateforme en ligne de crédit aux particuliers en France qui dispose de l'agrément ...

4.1 Typologie des offres

Il existe plusieurs types de crédits à la consommation. Le tableau fournit un aperçu des principales offres et de leurs caractéristiques.

Source: ****

Par ailleurs, les offres diffèrent en fonction des émetteurs de crédits à la consommation.  Par exemple : 

Cetelem propose un TAEG à partir de *,** %, pour un prêt de ** ***€ sur ** mois Sofinco propose un TAEG fixe de *,***%, pour ** ***€ sur ** mois  Cofinga propose un TAEG dès *,** %  pour un prêt de ** ***€ sur ** mois Cofidis propose un TAEG à *,**% pour un prêt de ** ***€ sur ** mois

Les TAEG fluctuent en fonction du montant emprunté et de la durée du prêt. Cependant, il est à noter que les taux ont connu une augmentation significative en ****, entraînant des mensualités de remboursement nettement plus élevées.

4.2 Répartition des crédits par catégorie

Les prêts amortissables sont les crédits à la consommation les plus répandues puisqu'ils représentent presque **% de l'encours de crédits en **** . Ils permettent aux emprunteurs de répartir sur une longue durée le remboursement du capital et des intérêts. Suivent ensuite les crédits renouvelables (***).

Répartition de l'encours de crédit à la consommation par type de crédit France, ****, en % Source: ****

En revanche, ce sont les crédits-bails qui ont régressé le plus en juin **** par rapport à juin ****, avec un taux de croissance de -*,*% Les crédits-bails (***) jusqu’à la fin du contrat.

Après une croissance très importante ces dernières années du crédit-bail lié au développement du leasing, celui-ci connait des difficultés aujourd'hui.

Les comptes ordinaires débiteurs renvoient aux comptes à découvert qui impliquent le paiement de taux d'intérêt.  Si le consommateur est à découvert plus de trois mois consécutifs, la banque doit lui proposer un crédit à la consommation.

Enfin, les prêts amortissables et les crédits renouvelables connaissent la croissance la plus faible, mais restent majoritaires sur le marché.

Taux de croissance annuel des types de crédits à la ...

4.3 Taux d'intérêt des crédits à la consommation

Après une période de baisse constante des taux d'intérêt entre **** et janvier ****, on observe une forte hausse en **** et ****, comme le montre le graphique ci-dessous. Les taux d'intérêt des crédits à la consommation ont ainsi enregistré une augmentation significative au cours de cette période. Les taux d'intérêt des crédits renouvelables ont augmenté de *,* point entre janvier **** et septembre ****, tandis que ceux des crédits amortissables ont connu une hausse de *,* point sur la même période. Cette augmentation substantielle des taux d'intérêt a eu un impact très négatif sur la production de crédits à la consommation. France, ****-****, en % Source : Banque de France Les taux d'intérêt diffèrent par ailleurs en fonction des organismes prêteurs et en fonction de la nature du prêt. Les taux d'intérêt sont généralement plus élevés lorsque les crédits sont émis par des établissements spécialisés, plutôt que par des groupes bancaires. Le TAEG (***) représente le coût total du crédit pour le consommateur. [***]

Le tableau ci-dessous indique les TAEG pour un crédit de ** *** euros sur une ...

5.1 Réglementation

En France, plusieurs textes visent à mieux équilibrer les pouvoirs entre professionels et consommateurs et garantie certains droits pour les consommateurs : droit à l’information, droit de rétractation, droit au remboursement anticipé, droit de suspension des remboursements, etc. [***]

La loi Lagarde du *er juillet **** se compose de plusieurs mesures :

L’emprunteur peut choisir lui-même son assurance emprunteur au moment de la souscription du crédit  Les procédures de surendettement sont accélérées  Les taux d’usure sont définis en prenant en compte non la nature du crédit, mais son montant  Pour le crédit renouvelable, ont été introduits une durée maximale de remboursement et l’obligation de proposer à l’emprunteur sur le lieu de vente ou à distance, la possibilité de conclure un crédit amortissable à la place d’un crédit renouvelable, lorsque le crédit vient financer l’achat de biens ou de prestations de services particuliers et que le montant emprunté dépasse * *** €.

[***]

La loi Châtel du ** janvier **** oblige les établissements de crédit de faire une nouvelle offre de prêt en cas d’augmentation du crédit renouvelable.

La loi Neiertz du ** décembre **** a mis en place la ...

6.1 Segmentation

Le tableau ci-dessous fournit un aperçu non exhaustif des principaux types d'acteurs. 

• Younited Credit
• Société Générale
• Cetelem
• Crédit Agricole Consumer Finance
• Carrefour Banque
• RCI Bank (Groupe Renault)
• Alma
• Sofinco (Credit Agricole Consumer Finance)
• Cafom
• Aptimiz
• Holosis
• Damartex group
• Azuvia
• Sygma Banque (BNP Paribas)
• My Money Bank (GE Capital)
• CGI Finance
• Créatis (Cofidis)
• FLOA Bank (BNPParibas))
• Oney
• CFCAL (Crédit Foncier et Communal d'Alsace et de Lorraine)
• Franfinance (Groupe Société Générale)
• Pledg (Credit Agricole)
• Cofidis France