Le marché des chevaux de course - France

1.2 Un marché mondial en forte croissance

Marché des équidés : 

D'après l'Equine Business Association, la taille de marché mondial de toute l'industrie équine s'établissait à *** milliards de dollars américains en ****. Le marché est tiré par l'Europe qui compte **% des parts de marché (***). 

Taille de marché mondial de l'industrie des équidés Monde, ****, en milliards d'USD Source: ****

Selon la même source, le marché devrait progresser de *% tous les ans pour atteindre ***.* milliards d'USD en ****. 

Marché des chevaux de course : 

En France, la principale source de revenus de la filière course est les paris hippiques, qui représentent plus de **% du chiffre d'affaires du secteur. Ainsi, en retenant l'hypothèse que cette proportion est similiare dans les autres pays, observer le montant des paris hippiques au niveau mondial permet d'avoir un aperçu proche de la taille du marché mondial des chevaux de courses. 

Le montant des enjeux a fortement augmenté ces dernières années. En effet, entre **** et ****, le montant des paris sportifs a évolué de +**%. En ****, le marché a augmenté de *% par rapport à l'année précédente. 

Montant des paris hippiques dans le monde France, **** - ****, en milliards d'euros Source: ****

C'est le Japon qui parie le plus avec plus d'un quart ...

1.3 Marché national

La filière des chevaux de courses est caractérisée par * principales activité économiques : élevage, commerce, pensions et paris hippiques. Le graphique ci-dessous montre la taille du marché total (***) et chacun des chiffres d'affaires des différentes activités composant la filière des chevaux de course.

Cette taille de marché de la filière des chevaux de course s'établit à *.*** milliards d'euros en ****, au même niveau que l'année précédente. 

Taille de marché de la filière "cheval de courses" France, **** - ****, en millions d'euros Source: ****

Le graphique suivant montre la répartition de la taille de marché par activité. Ce sont les paris hippiques qui constituent l'activité la plus rémunératrice, englobant **.*% du chiffre d'affaires de la filière. À noter cependant que parmi les *.*** milliards de chiffre d'affaires générés par les paris hippiques, *.*** milliards ont été retournés aux parieurs, soit **% du montant total des mises. L'élevage représente *.*% de la taille de marché, le commerce (***) *.*% et les pensions *.*%. 

Répartition du chiffre d'affaires de la filière chevaux de course France, ****, en % Source: ****

Le tableau suivant montre dans le détail la répartition des chiffres d'affaires pour chaque ...

1.4 Une balance commerciale largement excédentaire pour les chevaux de course

Au total, ce sont * *** équidés qui ont été importés et ** *** qui ont été exportés en ****. La balance commerciale des équidés est donc largment postive, avec un solde de +** *** animaux, soit un taux de couverture (***) de *.**.

Concernant les chevaux de course, les galopeurs et les trotteurs, ils sont aussi largements excédentaires :

Pour les galopeurs, qui représentent respectivement  **% et **.*% du total des équidés importés et exportés, et avec un taux de couverture de *.**, en deçà de la moyenne des équidés (***) Pour les trotteurs, qui représentent respectivement seulement *.*% et **.*% du total des équidés importés et exportés, avec un taux de couverture de **.*, très largement supérieur à la moyenne des équidés (***).

Importations et exportations d'équidés France, ****, en nombre d'équidés Source: ****

Les principaux pays de destination des équidés français, toutes catégories confondues, sont l'Italie et l'Espagne (***). Bien que ces propositions ne concernent pas uniquement les chevaux de course, elles permettent tout de même d'avoir un aperçu des principaux partenaires commerciaux de la France. 

Les deux catégories d'âge des équidés de course les plus exportés sont les *-* ...

2.1 La demande de chevaux de course

Les chevaux sont en grande majorité (***). La catégorie des chevaux achetés pour une utilisation en courses arrive en deuxième position, bien que loin derrière, représentant **% des transactions. Cependant, *% des achats de chevaux sont des chevaux de race de course, mais achetés dans le cadre d'une utilisation en sport-loisir-enseignement, portant ainsi les échanges de chevaux de race de course à **%. Ensuite, *% des équidés ne sont destinés à aucun usage et *% sont destinés au travail.

Répartition d'achats des chevaux par utilisation France, ****, en % Source: ****

Par ailleurs, chez les acheteurs amateurs, la proportion de chevaux achetés pour la course est bien plus faible et ne représente que *% des achats d'équidés. 

La demande pour les chevaux de course a tendance à baisser pour les trotteurs et a légèrement augmenter pour les galopeurs. En effet, entre **** et ****, le nombre d'échanges de trotteurs a diminué de **.*% tandis que pour les galopeurs, le nombre d'échanges a augmenté de *% sur la même période.

Evolution u nombre d'achats de chevaux de courses : galopeurs et trotteurs France, **** - ****, en nombre d'achats d'équidés Source: ****

2.2 Profil des chevaux achetés

Les chevaux achetés destinés à la course concernent majoritairement (***).

Répartition des achats de chevaux de course selon la race France, ****, en % Source: ****

Les chevaux destinés à la course sont en moyenne achetés à *.* ans pour les galopeurs, et *.* ans pour les trotteurs. Ce sont au moins **% des "galopeurs" (***) et **% des trotteurs qui sont achetés à l'âge de deux ans ou moins. Ces achats de chevaux très jeunes s'explique par le fait que les chevaux de course commencent à courir à partir de * ans, et jusqu'à l'âge de ** ans maximum dans la plupart des cas. [***]

On peut distinguer deux types d'activités pour les chevaux de course avant leur achat :

L'élevage, **% des achats, où les chevaux sont achetés avant leur valorisation **% des achats sont effectué sur des chevaux déjà en course

Répartition des chevaux de course achetés selon l'activité précédent l'achat France, ****, en % Source: ****

Une très large majorité des chevaux de courses est achetée à l'éleveur (***).  

Répartition des achats de chevaux de courses selon l'ancien propriétaire France, ****, en % Source: ****

2.3 Profil des acheteurs de chevaux de course

Les futurs acheteurs de chevaux de course ont plusieurs modes de repérage de ces derniers. Le principal est le repérage lors de rassemblements (***). Les petites annonces ne concernent que *% des repérages. Ces proportions montrent l'importance du rôle du réseau dans les transactions de chevaux de course. 

Répartition des achats de chevaux de course par mode de repérage France, ****, en % Source: ****

Ce sont plus de * chevaux de course sur ** qui ne sont pas vus avant leur achat. Dans un quart des achats, les futurs propriétaires de l'animal voient seuls l'animal avant, et seulement **% sont accompagnés d'un professionnel. 

Essai avant l'achat France, ****, en % Source: ****

Les deux graphiques suivants montrent la répartition des acheteurs de chevaux de course selon leurs statuts. Ce sont les propriétaires amateurs (***)  qui sont les principaux acheteurs de chevaux de course. Suivent les éleveurs et les propriétaires professionnels. La catégorie "autres" est constituée des dirigeants d’établissements équestres, salariés en écuries de courses, maréchaux-ferrants, etc

Répartition des statuts des acteurs de chevaux de courses de trot France, ****, en % Source: ****

Répartition des statuts des acteurs de chevaux de courses de galop France, ****, en ...

2.4 Les courses et les paris : déterminants majeurs de la demande

Les paris hippiques sont la principale ressource financière du secteur des chevaux de course (***). De fait, les paris hippiques et les courses associées sont les deux déterminants majeurs du marché des chevaux de course. 

Courses :

Le nombre total de courses hippiques est globalement stable ces dernières années (***) en raison de l'annulation de plusieurs courses à cause de la crise sanitaire liée à la covid-**. En effet, seulement *** sociétés de courses, sur les *** en activité, ont pu organiser des courses en ****. 

Nombre de courses hippiques France, **** - ****, en nombre de courses Source: ****

En ****, c'était *** *** courses de chevaux qui étaient organisées au niveau mondial. La France était cette année-là la deuxiéme organistrice de courses d'obstacles (***). 

Ce sont les courses de trot qui sont les plus fréquentes en France (***).

Répartition des courses par disciplines France, ****, en % Source: ****

Le graphique suivant montre l'évolution du nombre de chevaux par discipline ayant couru entre **** et ****. Nous pouvons remarquer que ce nombre est en très légère diminution sur cette période (***)

Nombre de chevaux ayant couru France, **** - ****, en nombre de chevaux Source: ****

Paris Hippiques

Le montant des mises effectuées par ...

3.1 Chaîne de valeur de la filière

Ci-dessous est présentée une chaîne de valeur simplifiée de la filière des chevaux de course. Chacun des maillons de cette chaîne de valeur est détaillé dans d'autres parties de l'étude : 

Elevage : cf *.* Commerce : cf parties * et *.* Course : cf *.* et *.* Paris hippiques : cf *.* et *.*

Source: ****

3.2 Production : l'élevage de chevaux de course

Le graphique ci-dessous recense les éleveurs français de juments saillies pour les races de chevaux de course. Ce nombre d'éleveurs est plus élevé chez les chevaux de trot que chez les chevaux de galop. De plus, nous pouvons remarquer que dans les deux catégories, le nombre d'éleveurs diminue entre **** et ****, de **% chez  les éleveurs de trotteurs et de *% chez les éleveurs de galopeurs.

Nombre d'éleveurs de chevaux de courses France, **** - ****, en nombre d'éleveur Source: ****

À noter que les techniques de monte (***) utilisées sont très différentes selon les races. Chez les chevaux de galop, c'est quasi-exclusivement "en main" qui est utilisée, alors que chez les chevaux de trot, c'est l'insémination artificielle qui est largement prédominante. 

une hausse du côté des galopeurs de +*% entre **** et ****

trotteurs,

la tendance des naissances est à la baisse

Le nombre de naissances de chevaux de course France, **** - ****, en nombre de naissances Source: ****

La France est le sixième producteur de galopeurs de Pur Sang au niveau mondial, un classement dominé par les Etats-Unis, l'Australie, et l'Irlande. En revanche, la France est le premier producteur mondial de trotteurs, devançant les Etats-Unis et l'Australie. 

3.3 Les courses de chevaux

Il y a en France *** sociétés de courses en activité. Celles-ci ont organisé **** "réunions" (***). 

Répartition géographique des hippodromes (***)

Source: ****

Les deux cartes ci-dessus montrent la répartition des hippodromes (***). La Normandie et le Pays de la Loire concentrent à eux deux **% des lieux de courses. Ces deux régions sont aussi celles qui organisent le plus de réunions. À noter que l'Île-de-France, qui ne possède que * hippodromes, est la troisième région organisatrice de courses. La Normandie, le Pays de la Loire et l'Île-de-France concentrent à eux trois **% des réunions organisées. 

Seulement * des *** hippodromes comptent pour **% du nombre de réunions organisées en ****. Ces hippodromes les plus actifs sont recensés dans le tableau suivant :

Source: ****

Source: ****

3.4 Les paris hippiques, activité structurante de la filière

L'acteur principal des paris hippiques est le PMU (***), sont au nombre de * : Betclic Enterprises Limited, France Pari, Genybet, Joabet, PMU, SPS Betting France Limited, Zeturf France Limited.

Les paris sur hippodromes ne représentent quant à eux que *.*% des mises en valeur en ****. Cette proportion a été impactée par la crise sanitaire qui a empêché les publics de se rendre sur les hippodromes pendant plusieurs mois. En ****, *% du montant des enjeux provenait des hippodromes. 

Le graphique suivant montre la répartion des paris hippiques : 

Répartitions des enjeux (***) France, ****, en % Source: ****

**% des enjeux reviennent aux parieurs, et **% sont des prélèvements qui se partagent entre plusieurs acteurs qui sont l'état (***) telles que France Galop et le Trot.

Répartition des prélèvements sur les paris hippiques France, ****, en % Source: ****

Les encouragements :

Les prélèvements qui reviennent aux institutuons de course servent en grande partie à financer la filière en amont comme les éleveurs et les propriétaires sous la forme "d'encouragements".

Par exemple, France Galop, association qui organise et contrôle la filière des courses de galop en France, et co-détient le PMU avec le Trot, a un budget de *** millions d'euros en ...

4.1 Valorisation des chevaux de course

Il existe trois canaux de vente des chevaux de course :

Ventes aux enchères Courses à réclamer Hors ventes aux enchères et courses à réclamer

Les chevaux sont classés en * catégories lors des ventes :

Foal : poulain de race de sang ayant moins d'un an Yearling : poulain de race de sang dans sa deuxième année Chevaux destinés à l'entraînement de plus de * ans  Juments et pouliches (***) Saillies, étalons, et parts d'étalons : l'étalon est représenté en parts. Une part donne droit à une ou plusieurs saillies (***).

Ventes aux enchères

Le prix moyen des ventes aux enchères de chevaux de courses diffère largement selon si c'est un trotteur ou un galopeur. En effet, le prix moyen  en **** lors des vente aux enchères d'un trotteur est de ** *** euros, quand celui des galopeurs est de ** *** euros, soit un prix moyen plus de trois fois plus élevé que pour un trotteur. 

Les prix varient également selon les catégories. Chez les galopeurs, ce sont les yearlings qui se vendent le plus cher (***).

Ces prix moyens sont bien supérieurs à ceux des autres canaux de ventes (***) était de *** *** euros.

Prix moyen des chevaux de courses par ...

4.2 Tendances de l'offre

L'envol des prix des galopeurs aux ventes aux enchères

Nous avons vu dans la partie précédente que le prix de vente moyen des chevaux de galop était de ** *** euros toutes catégorie confondues, et de de ** *** euros pour les galopeurs yearlings (***). C'est dans cette catégorie que les prix ont tendance à s'envoler, pour les yearlings "de sélection",  rigoureusement choisis pour leurs origines et aptitudes, considérés comme de probables futures élites des courses. Ces très hauts prix pour ces chevaux au fort potentiel ne sont pas caractéristiques du marché français, mais du marché mondial. Le tableau ci-dessous montre le prix moyen des yearlings "de sélection" lors des * ventes aux enchères les plus réputées du monde en ****.

Les prix moyens atteignent *** *** euros de moyenne à la principale vente aux enchères organisée en France à Deauville. Lors de cet évènement en ****, une yearling femelle, élevée par le Haras d’Étreham dans le calvados, a été vendue *.* millions d'euros. En ****, toujours à Deauville, trois yearlings ont été adjugés à plus d'un million d'euros (***). Lors de l'édition ****, un yearling pur-sang anglais de ** mois, a été attribué à *.* million d'euros. 

Le bien-être ...

5. Réglementation des paris hippiques

Jusqu'en ****, le PMU (***) était le seul opérateur autorisé pour les paris hippiques en France, que ce soit physiquement ou virtuellement. À partir de **** cependant, le parlement a adopté la loi n° ****-*** relative à l'ouverture à la concurrence et à la régulation du secteur des jeux d'argent et de hasard en ligne. Cette ouverture de marché concerne uniquement " le périmètre des jeux faisant l'objet d'une ouverture à la concurrence est limité aux jeux de hasard qui font également appel au savoir-faire des joueurs et présentent des risques d'addiction moindres, par comparaison avec des jeux de hasard pur tels que les machines à sous ou les autres jeux de loterie à fréquence de tirage élevée, pour lesquels le maintien du système actuel de droits exclusifs se justifie pleinement. Ces jeux, à savoir le pari hippique, le pari sportif et le poker sont d'ailleurs ceux qui suscitent actuellement une demande forte et une offre importante non autorisée." [***]

Cette loi a libéralisé les paris hippiques  en ligne en l'ouvrant à la concurrence. Ce n'est cependant pas le cas pour les paris en ligne, qui restent sous le monopole du PMU et des sociétés de courses pour les paris dans les hippodromes ...

6. Segmentation

• PMU Pari Mutuel Urbain
• Betclic Group
• France Galop
• ARQANA
• Equidia
• Arquana
• Eqwin