Le marché de la sous-traitance aéronautique - France (2024)

1.2 Le marché mondial

Hormis la France qui est un leader mondial sur l'ensemble de la chaîne de valeur de l'industrie, le marché de la sous-traitance aéronautique fait entrer en concurrence plusieurs équipementiers et motoristes des quatre coins du monde. Le conglomérat américain United Technologies (***). Les activités aéronautiques représentent environ **% du chiffre d'affaires de ce géant américain.

Lockheed Martin, Honeywell International, General Dynamics, Northrop Grumann et Raytheon sont également des acteurs américains de premier ordre du marché de la sous-traitance aéronautique. Ils cumulent ensemble ***,* milliards d'euros de chiffre d'affaires. Outre-Manche, le motoriste Rolls Royce, l'équipementier BAE Systems font également partie des principaux fournisseurs aéronautiques mondiaux, avec respectivement **,* et **,* milliards de dollars de chiffre d'affaires en ****. Enfin, l'italien Finmecanica et les japonais Fuji et Mitsubishi Heavy Industries sont aussi des acteurs prépondérants de la sous-traitance aéronautique. [***]

Parmi l'ensemble des sous-traitants de ce secteur, on peut distinguer six grandes catégories de pièces et systèmes fabriqués :

Les moteurs Les aérostructures (***) Les équipements L'avionique Les systèmes/logistique L'électronique embarquée

Taille du marché mondial de l'aéronautique Monde, ****-****, en milliards de dollar Source: ****

Le graphique ...

1.3 La France, fleuron de l'industrie aéronautique

La France s'impose comme un acteur majeur dans l'industrie aéronautique mondiale, se positionnant au deuxième rang derrière les États-Unis. En ****, le secteur a généré un chiffre d'affaires de près de ** milliards d'euros, avec un excédent commercial de plus de ** milliards d'euros, selon le Gifas. Parmi les leaders du secteur, on retrouve des géants comme Airbus, Safran, Dassault Aviation et Thales, qui tirent profit d'un carnet de commandes équivalant à plusieurs années de production.

Toutefois, l'industrie repose également sur un large réseau de sous-traitants, principalement des PME, dont une grande partie n'ont pas encore mis en place des politiques de cybersécurité robustes. Ces sous-traitants sont essentiels à la chaîne d'approvisionnement mais restent vulnérables aux menaces comme les cyberattaques, ce qui peut fragiliser l'ensemble de la filière. [***]

Valeur de la production de l'industrie aéronautique et spatiale France, Allemagne, et Royaume-Uni, ****-****, millions d'euros Source: ****

Le chiffre d'affaires du secteur aéronautique et spatial français atteignait ** milliards d'euros en ****. Le secteur civil représente **% du chiffre d'affaires du secteur aéronautique et spatial en France, et **% sont réalisés par le secteur militaire. [***].

Le secteur aéronautique français ...

2.1 Airbus et Boeing

Carnet de commandes d’avions Monde, ****-****, en milliards de $ Source: ****

Le graphique présente l'évolution du carnet de commandes d’avions pour Boeing et Airbus entre **** et ****, en milliards de dollars. On observe une croissance continue des deux constructeurs, mais Airbus se distingue par une accélération plus marquée. En ****, Boeing affichait un carnet de commandes de *** milliards de dollars, inférieur à celui d’Airbus (***). Cette dynamique s’est inversée temporairement en ****, Boeing dépassant Airbus avec *** milliards de $ contre *** milliards de $.

En ****, Airbus reprend le dessus, atteignant *** milliards de $ contre *** milliards de $ pour Boeing. Cette tendance s’accentue en ****, où Airbus atteint *** milliards de $, contre *** milliards de $ pour Boeing. L’écart entre les deux constructeurs se creuse, Airbus bénéficiant d’une demande plus forte et d’une capacité de production plus stable, malgré les difficultés d’approvisionnement et les défis de main-d’œuvre. Cela montre qu’Airbus est mieux positionné pour répondre aux besoins croissants du marché et consolide ainsi sa position de leader dans l’industrie aéronautique mondiale.

Carnet de commandes d’avions Monde, ****, en unités Source: ****

Le graphique montre le carnet de commandes d’avions et ...

2.2 Les dépenses militaires dans le monde

L'aviation militaire est un large pan de l'industrie aéronautique française puisqu'elle représente environ **% de sa production en valeur. En ****, les dépenses militaires dans le monde ont atteint plus de **** milliards de dollars, un chiffre en constante augmentation au cours des dix dernières années.

Dépenses militaires dans le monde Monde, ****-****, Milliards de dollars Source: ****

Par ailleurs, la contribution des pays à ces dépenses militaires est la suivante : 

Répartition des dépenses militaires Monde, ****, en % Source: ****

Les Etats-Unis contribuent ainsi à hauteur de presque **% des dépenses militaires totales. Ils sont suivis par la Chine, avec **% et la Russie (***). La France est *ème au classement avec *,*%.

A l'échelle nationale, la loi de programmation militaire prévoit une hausse du budget alloué à la défense, ce qui devrait ainsi profiter au secteur de l'aéronautique :

Evolution du budget des Armées France, **** - ****, en milliards d'euros et en % Source: ****

Le graphique montre l'évolution du budget de la défense française de **** à ****, à la fois en termes de montant (***) et de pourcentage du PIB. On observe une augmentation régulière des dépenses de défense, passant de **,* milliards d'euros en **** à **,* milliards en ****, ce ...

2.3 Le fret aérien

Les activités de fret aérien au sein de l'Union Européenne progressent très peu depuis une dizaine d'années.

A l'échelle mondiale, le transport aérien de fret, mesuré en milliards de tonnes-kilomètres transportés par l'OACI est toutefois en hausse continue depuis * ans, à un taux de croissance annuel composé de +*,**% sur la période ****-****. 

Transport aérien mondial de fret Monde, ****-****, milliards de tonnes-kilomètres transportés Source: ****

En ****, le marché du fret aérien a montré une résilience notable malgré un contexte économique incertain. Sur l'année, la demande mondiale de fret, mesurée en tonnes-kilomètres de chargement (***). Ce chiffre reflète la plus forte croissance annuelle des deux dernières années, indiquant une reprise dynamique du secteur.

La capacité de transport, mesurée en tonnes-kilomètres de chargement offertes (***) ont continué à signaler une contraction de la production manufacturière et des nouvelles commandes d'exportation, rappelant la fragilité de cette reprise dans certains secteurs économiques.

En résumé, bien que l'année **** se soit achevée avec une demande légèrement inférieure à celle de ****, les résultats de fin d'année, en particulier en décembre, montrent ...

2.4 La hausse du trafic aérien de passagers

Véritable clé de voûte du secteur, le transport aérien de passagers devrait croître au cours des prochaines années et rapidement dépasser son niveau d'avant pandémie. Cette hausse du trafic aérien constitue un environnement favorable à la croissance du secteur de la sous-traitance dans les prochaines années. 

Evolution du nombre de passagers aériens par rapport à **** Monde, **** - ****, en % Source: ****

3.1 Caractéristiques du tissu entrepreneurial du secteur aéronautique

Le marché de l’aéronautique en France est structuré autour d’un écosystème dense, regroupant plus de * *** entreprises, allant des grands groupes comme Airbus et Dassault Aviation aux PME et ETI spécialisées dans la sous-traitance et la fabrication de composants aéronautiques.

Ces entreprises assurent la conception, la production et la maintenance d’aéronefs civils et militaires (***), ainsi que la fabrication de pièces détachées et la maintenance. Le secteur emploie près de *** *** salariés, représentant un vaste éventail de compétences, allant des opérateurs aux ingénieurs spécialisés en mécanique, électronique et informatique. En ****, le chiffre d’affaires du secteur aéronautique atteignait ** milliards d’euros, faisant de cette industrie le premier contributeur à la balance commerciale française avec un excédent de **,* milliards d’euros en ****.

Toutefois, le secteur fait face à des défis importants, notamment en termes de recrutement, avec ** *** postes à pourvoir en ****, dans un marché du travail tendu, ainsi que des enjeux de décarbonation et de compétitivité dans un contexte international de plus en plus concurrentiel. [***]

Répartition des entreprises et des effectifs salariés de la filière aéronautique Région ...

3.2 Chaîne de valeur

La chaîne d'approvisionnement de la filière aéronautique fait intervenir plusieurs miliers d'entreprises, de la fabrication de pièces détachés aux opérateurs de maintenace et réparations.

Fabricants de pièces détachées : IHI, Meggitt, ITP Aero, L* Technologies Sous systémiers : Mitsubishi Heavy Industries, Kawasaki, TAI, GKN Aerospace Equipementiers et motoristes : Thalès, Safran, UTC Aerospace Systems Avionneurs : Airbus, Boeing, Dassault Aviation Clients : AirFrance KLM, Lufthansa, GE Capital Opérateurs de maintenance et réparation : AirFrance Industries, ATR

Elle est structurée autour des constructeurs, entreprises de grandes tailles en général, qui sont les donneurs d’ordres ; leur chaîne d’approvisionnement est composée des fournisseurs, sous-traitants et prestataires de services de l’aéronautique et du spatial.

Ci-après, un schéma simplifié de la filière :

Source: ****

3.3 La structure du marché

Cette étude sur la structure du marché aéronautique s’appuie sur une enquête réalisée auprès de *** entreprises, principalement des PME et ETI, afin de garantir une représentativité géographique et sectorielle de la chaîne de valeur. Les entreprises sollicitées couvrent divers segments, incluant l'aérostructure, la mécanique, les systèmes embarqués, ainsi que l'ingénierie et le conseil. L’enquête ne se limite pas aux adhérents du Gifas, ce qui permet de toucher un panel plus large d'acteurs, allant des sous-traitants de rang * à ceux de rang *, impliqués dans des prestations allant du build-to-print (***), deux modes de production clés dans l'aéronautique. La forte présence de TPE et PME, majoritairement localisées en Occitanie, Nouvelle-Aquitaine et Île-de-France, montre une dépendance des grands donneurs d'ordres envers un tissu entrepreneurial dense et diversifié, avec des entreprises souvent spécialisées dans des niches de haute technologie ou de fabrication.

Recrutements de la filière aéronautique France, ****-****, en unités Source: ****

Le graphique sur les recrutements dans la filière aéronautique française entre **** et **** reflète une restructuration du marché de l'emploi dans ce secteur. ...

3.4 Des défis pour la filiale

Les sous-traitants ont souvent des difficultés à s’adapter à l'exigence de montée en cadence, de réduction des délais de livraison, d’intransigeance sur le contrôle qualité, et de pression commerciale à la baisse sur les prix. Les constructeurs subissent « l’effet ciseau » de la baisse de cadence des anciens programmes, avant de profiter de la montée en puissance des nouveaux programmes (***).

Un appareil productif en surchauffe 

Les cadences de productions doivent s’intensifier pour répondre aux commandes des gros donneurs d’ordre et des tensions apparaissent sur l’appareil productif fortement mobilisé (***). En effet, l’adaptation des outils de travail à cette nouvelle demande nécessite des délais pour recruter, former du personnel ou installer de nouveaux équipements. La chaîne d’approvisionnement aéronautique et spatiale du Grand Sud-Ouest est confrontée aux limites de sa capacité à produire ; proche de la saturation, le taux d’utilisation moyen est de ** % dans l’industrie là où le taux d’utilisation « soutenable » d’une chaine de production est de **%. [***]

L’entreprise Le Piston français (***) estime que les cadences de production devront avoir quadruplées pour assurer ses commandes entre **** et ****.

Les entreprises de petite taille manquent en ...

3.5 Géographie de la sous-traitance

Délocalisation à l’étranger...

Pour minimiser les coûts de production et trouver de nouveau pool de personnel qualifié, les acteurs de la filière délocalisent souvent une partie de leur production à l’étranger. Le * juillet ****, l’entreprise SAFRAN a ouvert un nouveau site de production en Pologne, pour un investissement total de **M€. Cette nouvelle usine employant *** personnes se concentre sur la production d’une seule et unique pièce: des aubes de turbines basse pression. La sous-traitance de la production à l’étranger se réalise principalement dans les pays européens proches et les pays d’Europe de l’est, ainsi qu’au Maroc, comme on peut le voir dans le graphique suivant. 

Répartition géographique de l'activité aéronautique sous-traitée selon la zone géographique Monde, ****, en % Source: ****

4.1 L'enjeu de la montée en cadence des fournisseurs

La croissance du marché de l'aéronautique va de pair avec l'obligation d'augmentation des capacités de production des différents fournisseurs de la chaîne de valeur de la filière aéronautique. Pour les livraisons d'Airbus par exemple, la cadence des fournisseurs de rang * reste encore l'élément limitant. [***] Mais ce sont surtout les PME qui pâtissent de cette accélération.

En effet, l'effet est d'autant plus accentué que ce tissu industriel de sous équipementiers et autres fournisseurs de rang * et supérieurs ne disposent que d'un portefeuille client très limité, avec parfois un seul client pour un tiers de leur chiffre d'affaires. Ces entreprises doivent investir massivement pour augmenter leur capacité de production, entraînant parfois des résultats nets fortement négatifs malgré une croissance du chiffre d'affaires.

C'est le cas notamment de Figeac Aéro, un important acteur de la sous-traitance aéronautique. Bien que l'entreprise ait enregistré une croissance de **,* % de son chiffre d'affaires au premier semestre ****-****, atteignant ***,* millions d'euros, elle a dû absorber des pertes nettes importantes, s'élevant à **,* millions d'euros. Cette situation s'explique en grande partie par les investissements massifs que l'entreprise a dû réaliser pour répondre ...

4.2 Décarbonation du secteur aéronautique

La décarbonation du secteur aéronautique s'impose comme un enjeu crucial face aux objectifs de neutralité carbone d'ici ****. Bien que l'industrie aéronautique soit encore en phase exploratoire pour les technologies radicales de décarbonation, comme les nouvelles propulsions ou les carburants d'aviation durables, des efforts significatifs sont déployés.

En ****, seulement * % des entreprises de la filière aérospatiale étaient directement impliquées dans des projets liés à la décarbonation des aéronefs et astronefs. Cependant, ** % d'entre elles ont mis en place des initiatives visant à améliorer leur performance environnementale, surtout parmi les grands constructeurs.

Nous nous basons pour cette sous-partie sur l'étude de l'Insee de **** (***) sur la filière aéronautique et spatiale dans le grand ouest.

Implication des entreprises pour améliorer la performance environnementale selon les types de projets mis en place France Grand Sud-Ouest, ****, en % Source: ****

Le graphique montre que ** % des entreprises de la filière aérospatiale dans le Grand Sud-Ouest ont mis en place en **** des projets visant à améliorer la performance environnementale de leurs processus de production. Un pourcentage similaire (***) s’est concentré sur l’optimisation des locaux et sites de production, reflétant des efforts pour rendre les ...

4.3 Baisse du Besoin en Fond de Roulement (BFR)

En ****, le BFR des opérateurs de ce même échantillon a diminué de *,* jours de chiffres d'affaires par rapport à ****. Cette évolution s'explique par une baisse des délais clients et une hausse des délais fournisseurs. Les stocks de ces mêmes entreprises ont toutefois augmenté en ****. Mais depuis ****, on observe une hausse de ce BFR.

    [***] Délais clients, stocks et fournisseurs des équipements aéronautiques France, Moyenne ****-****, jours de CA Source: Info Greffe des Tribunaux de Commerce, repris par Orbis News  

  [***] Besoin en fond de roulement d'exploitation France, ****-****, jours de CA Source: ****

Ce graphique montre l'évolution du besoin en fonds de roulement (***). Le BFR s'est globalement maintenu entre *** et *** jours, avec des fluctuations modérées. La valeur la plus élevée est atteinte en **** avec *** jours, tandis que le BFR diminue à son niveau le plus bas en **** avec ***,* jours. Ces variations montrent une relative stabilité du BFR au cours de cette période, indiquant que les entreprises ont globalement conservé des niveaux constants de fonds de roulement pour couvrir leurs opérations courantes, malgré quelques fluctuations à la hausse ou à la baisse selon les années.

Évolution prévue du BFR à fin ****, par ...

4.4 Un secteur qui a le vent en poupe malgré des sous-traitants en difficulté

Les sous-traitants de l'industrie aéronautique française, qui jouent un rôle essentiel dans la chaîne de production des grands avionneurs comme Airbus et Safran, traversent une période de turbulences. Alors que la demande mondiale pour les avions connaît un rebond post-pandémie, alimentée par des carnets de commandes historiques — Airbus prévoit la livraison de *** appareils en **** — près de ** % des principaux sous-traitants se trouvent en situation de grande difficulté financière (***). [***]

Ce constat, basé sur les bilans financiers de **** et partagé par la Banque de France et le Groupement des industries aéronautiques et spatiales (***), met en lumière un défi structurel majeur pour la filière.[***]

L'enjeu principal réside dans l'incapacité de ces entreprises à ajuster rapidement leur capacité de production face à l'augmentation des cadences imposées par les grands donneurs d'ordres. Si Airbus et Safran se félicitent de la montée en cadence de leur production, leurs fournisseurs doivent quant à eux faire face à des pressions financières accrues, aggravées par la hausse des coûts de l'énergie et des matières premières. Pour ces PME et ETI, l'équation est complexe : elles doivent investir massivement pour suivre ...

4.5 Le risque cyber insuffisamment pris en compte par les sous-traitants

Nombre de cyberattaques par cible dans le secteur aérien France, ****, en unités Source: ****

Ce graphique révèle la répartition des *** cyberattaques enregistrées dans le secteur aérien en ****, en mettant en lumière la concentration des cibles. Les aéroports sont de loin les plus touchés, représentant environ ** % des attaques, soit *** attaques. Ce chiffre illustre l'importance stratégique des aéroports, qui constituent des cibles clés pour des cyberattaques visant à perturber la connectivité et à déstabiliser les infrastructures de transport.

Les compagnies aériennes arrivent en deuxième position, avec *** attaques, soit environ ** % du total. Elles sont des cibles privilégiées pour des attaquants cherchant à voler des données sensibles liées aux passagers et aux opérations de vol.

Les fabricants d'équipements subissent ** attaques, soit environ * %, soulignant l'intérêt des cybercriminels pour les technologies et l'innovation dans ce secteur. Les prestataires de services, avec ** attaques (***), sont également des cibles.

Les plateformes de réservation, les forces aériennes, et d'autres entités comme les associations, les programmes de fidélisation, les écoles d'aviation, et les instituts de recherche, représentent des cibles mineures en termes de volume d'attaques, cumulant ...

5.1 Règlementation

Texte de loi relatif à la sous-traitance

En France, la loi n°**-**** du ** décembre **** relative à la sous-traitance donne les modalités d'organisation entre sous-traités et sous-traitants. Cette loi a été successivement consolidée par plusieurs autres lois et ordonnances, la dernière en date étant l'ordonnance n°****-**** du ** novembre ****, portant partie législative du code de la commande publique. Celle-ci a vocation à regrouper l'ensemble des textes applicables aux différents contrats de la commande publique dans un corpus unique. [***]

Le cas de la sous-traitance d'une entreprise française vers une entreprise étrangère est précisé dans ce document, édité par les Consignes de Navigabilité françaises.

Norme EN****:

Cette norme qualité a été récemment revu pour tout le secteur aéronautique. Cette norme iinternationale, la plus utilisée dans le secteur aéronautique et spatial, vise à mieux prendre en compte les contraintes qui pèsent sur les acteurs de la filiale, tout en garantissant toujours plus de sécurité dans les avions.

Parmi les évolutions majeures, la responsabilité de chaque entreprise est renforcée en ce qui concerne la détection les pièces dites contrefaites, ne répondant pas au cahier des charges initial. "Une ...

5.2 Règlementation récente

Arrêté du ** août ****: (***)

L’arrêté du ** août **** introduit une mise à jour importante dans la réglementation des aéronefs ultralégers motorisés (***) et plus puissants, notamment grâce à des technologies comme les moteurs électriques. Cela ressemble un peu à des mises à jour dans d’autres secteurs, comme les voitures électriques, où l’on adapte les règles pour intégrer les innovations.

Pour les pilotes, cet arrêté implique une formation plus poussée, avec des cours sur les nouvelles technologies et des examens plus stricts, un peu comme l’évolution des permis pour les nouveaux types de véhicules. L’entretien de ces ULM-S est également renforcé, car ils incluent des systèmes plus sophistiqués. Cette nouvelle réglementation vise à améliorer les performances des aéronefs tout en assurant un haut niveau de sécurité, tout comme d’autres arrêtés régissant la sécurité des drones en France.

EPAS (***):

Ce plan européen, élaboré par l'EASA, fixe les priorités en matière de sécurité et de protection de l’environnement dans le secteur aéronautique. Il intègre des actions spécifiques pour réduire l'impact environnemental du secteur, ...

6.1 Segmentation

Les entreprises présentées ci-après, par fiche récapitulative, représente un échantillon des plus gros fournisseurs, équipementiers et motoristes du secteur aéronautique en France.

6.2 Liste d'entreprises inclus dans l'élaboration des statistiques

Les  différentes statistiques concernant les soldes intermédiaires de gestion, les besoin en fon de reoulement et les postes de charges présentées dans la partie "Analyse de l'Offre" ont été élaboré à partir des données financières des entreprises suivantes:

ACE Aéronautique Aero ** Aero Gearbox International Alkan Alsenam Ami Metals France Athos Aéronautique Auxitrol Aviacomp Blanc Aéro Corse Composites Aeronautiques Creuzet Aéronautique Duqueine Fabrications Mécaniques de l'Atlantique Frégate Aéro Gardner Aerospace Mazeres Indraerp Issoire Aviation JCB Aero Kalistrut Aerospace Latelec Leach International Europe Malichaud Atlantique Mecahers Group Micro Mecanique Pyrénéenne MTI Novintec NSE P G A Electronic Rafaut Recaero Rexiaa Roxel france SKF Aerospace France SN Auvergne Aeronautique SOC Potez Aeronautique Sodern Souriau Spirit Aerosystems Tecalemit Aerospace The Gill Corporation Vision Systems

• Mecachrome Groupe
• Honeywell
• Figeac Aéro Groupe
• Latecoere
• Stelia Aerospace
• Le Piston Français
• Lisi Aerospace groupe
• Lauak
• Collins Aerospace
• Heli union
• CURTIL
• E.S.P.A.C.E
• GATTEFIN Ets
• Safran Groupe
• Zodiac Aerospace (Groupe Safran)
• INDUXIAL
• NEXTEAM Chatellerault - Ex Mecafi
• Nexteam Ventana
• ROSSI AERO
• Thales
• Sabena Technics (TAT Groupe)
• Expliseat
• Domusa Groupe
• Daher
• UUDS Aero
• Crouzet
• JVGroup - BT2i
• LFG Groupe
• Famat
• AMI Metals
• WeAre Group
• Vision systems