Le marché des autoroutes - France (2024)

1.2 Un marché mondial relativement enclavé

En l'absence de données concernant la taille du marché mondial des autoroutes, on présentera par défaut les statistiques concernant le marché de la maintenance et celui de la construction des routes et autoroutes à travers le monde.

Evolution de la taille du marché mondial de la construction et de la maintenance de routes et autoroutes France, ****, en milliards de $ Source: ****

La spécificité du marché de l'autoroute au niveau mondial est le cloisonnement relatif des marchés nationaux. En effet, bien que des compagnies multinationales aient la possibilité d'être en charge de concessions dans plusieurs pays du monde, leur présence sera toujours très fortement minoritaire en comparaison aux concessions nationales. Ainsi, Vinci, *er concessionnaire français et deuxième entreprise mondiale dans les domaines de la concession et de la construction, n'est en charge que de ****km de route répartis sur ** pays (***). Ce phénomène s'explique en grande partie par le régime de paiement des autoroutes à travers le monde qui, dans de nombreux cas, ne font pas l'objet de concessions et sont donc gratuites ou soumises au paiement par vignette, limitant considérablement l'avancée des grands groupes concessionnaires dans ces pays. D'autre ...

1.3 Un marché européen dominé par les concessionnaires français

    Classement des ** premiers pays en termes de longueur du réseau autoroutier Union Européenne, ****, en km Source: ****

A l'exception de la Turquie, qui se retrouverait en *ème position de ce classement, les pays de l'Union Européenne, plus riches que le reste des pays européens à quelques exceptions près, dominent le classement des pays européens en termes de longueur du réseau autoroutier. Au cas par cas, quelques facteurs permettent d'expliquer la *ère place de l'Espagne, comme une topographie avantageuse, la présence historique de péages ou bien l'utilisation des fonds européens pour la construction de son réseau, ou bien la seconde place de l'Allemagne, marquée par une forte culture de l'automobile et une place centrale dans le noeud autoroutier européen.

Source: ****

Le marché de l'Union Européen est assez limité en termes d'opportunités pour les différents concessionnaires privés: seuls sept pays sur les ** pays membres de l'Union ont un réseau autoroutier à paiement par péage. A noter toutefois que certains pays présentés ici comme ayant un réseau autoroutier gratuit sont pour partie en cours de non-renouvellement de leurs concessions, comme c'est le cas pour l'Espagne, ...

1.4 Marché national

    Evolution de la taille du marché concessionnaire autoroutier France, ****, en milliards d'€ Source: ****

Le secteur autoroutier n'a pas échappé aux conséquences économiques de la Covid-**, sa source de revenus principale étant directement liée au trafic autoroutier, en quasi arrêt pendant toute une partie de l'année ****, marquée par une chute de presque * milliards du chiffre d'affaire global du secteur. Si l'on exclut cette parenthèse, la taille du marché semble être en croissance continue, croissance notamment boostée par une demande soutenue en abonnements de télépéage et par la hausse de l'indice des prix à la consommation qui a poussé les concessionnaires à proposer des prix au péage toujours plus élevés sur les deux dernières années.

2.1 Typologie de la demande

L'autorité de régulation des transports (***) définit les différentes classes de véhicules correspondant à un tarif donné de cette manière:

Classe CI * : Véhicules légers Classe CI * : Utilitaires et camping-cars Classe CI * : Poids lourds et cars à deux essieux Classe CI * : Autres poids lourds et autocars Classe CI * : motos

La tarification au péage est progressive, exception faite de la classe CI * qui bénéficie de la tarification la plus faible.

Les clients des constructeurs et concessionnaires autoroutiers se scindent en deux groupes:

Les clients professionnels (***), représentés en très grande majorité par les classes CI * et CI * Les clients particuliers (***), qui voyagent dans des véhicules plus légers de classe CI *, CI * et CI *

Trafic moyen journalier France, ****, en véhicules/jour Source: ****

  En partant du principe que les clients B*C sont largement surreprésentés dans la première catégorie et les clients B*B dans la deuxième catégorie, on observe que les véhicules légers sont à peu près * fois plus présents sur les autoroutes concédées que les véhicules lourds. Cependant, avant de pouvoir en tirer des conclusions sur la part ...

2.2 Une demande affectée par les facteurs macroéconomiques

Dans un rapport commandé par l'ASFA, Associés en Finance identifie * risques majeurs déterminant la demande et pesant sur les concessionnaires.

L'élasticité de la demande à la santé économique française.

Source: ****

En agrégeant ces statistiques au niveau national, on obtient ainsi une variation de long terme du trafic autoroutier de *,*% à *,*% par variation de *% du PIB. Ces variations du PIB ont une double conséquence pour les concessionnaires, notamment en ce qui concerne le trafic des poids lourds, plus sensible à la conjoncture, puisqu'en plus de circuler moins que lorsque le pays connaît une croissance économique, la hausse des tarifs aux péages va encore plus impacter leur volonté de circuler sur les autoroutes et non par exemple sur les routes nationales.

L'élasticité de la demande au prix du pétrole

D'après une étude de Hajera Bouguerra et Christophe Rizet présentée par HAL Golden Science, pour chaque *% d'augmentation du prix du pétrole, le volume de véhicules en circulation par kilomètre diminue de *,**%.

La préférence du consommateur pour un autre mode de transport

Evolution du parc moyen français France, ****, en milliers de véhicules Source: ****

  Voitures particulières Véhicules ...

2.3 La saisonnalité de la demande

Part des Français partis pendant les vacances d'été qui sont restés en France. France, ****, en % Source: ****

Malgré une très forte fréquentation des autoroutes lors des vacances d'été, la tendance est visiblement baissière, compensée malgré tout par une augmentation de **% des arrivées internationales sur le territoire, toujours selon la même étude. La période des vacances reste une source de revenus sûre pour les concessionnaires autoroutiers qui peuvent capter une grande partie des vacanciers ne se déplaçant pas en train.

dfghj     Le Top * des destinations en France de vacances d'été chez les Français France, ****, en % Source: IPSOS   Ces données montrent une tendance qui se confirme les années précédentes: la préférence des français pour le littoral lors des vacances de la Toussaint et d'été. Le marché des concessions autoroutières trouve une de ses particularités dans sa saisonnalité qui impacte différemment les divers concessionnaires. Ainsi, Vinci est le premier bénéficiaire des pics de fréquentation lors des vacances d'été, du fait de son positionnement sur tout le littoral allant du sud de la Bretagne jusqu'à ...

3.1 Chaîne de valeur

Source: ****

3.2 Effectifs et processus de production

Evolution des effectifs des trois principaux acteurs du marché concessionnaire autoroutier France, ****, en nombre de salariés Source: ****

Les chantiers autoroutiers ont une composante nomade; par définition, une partie de l'emploi sera déterminé par les pics d'activités des sociétés ayant remporté leurs appels d'offre. C'est le cas pour Eiffage: ce phénomène explique la brusque augmentation des ses effectifs en ****, correspondant notamment à la construction de l'A** dans l'Allier, qui a nécessité la présence de **** personnes.

Cependant, l'impact de ces pics d'activité dans l'emploi semble marginal, au vu de la diminution constante du nombre d'employés dans le secteur sur les cinq dernières années.

De nombreux facteurs peuvent l'expliquer; parmi les facteurs les plus d'actualité, on peut notamment citer le remplacement progressif des péages traditionnels par les postes de télépéages ne nécessitant plus de guichets.

Il est intéressant de noter que les * premiers concessionnaires constituent la quasi-intégralité des ** *** salariés du secteur concessionnaire autoroutier français [***]

En ce qui concerne les étapes de production et de distribution, la plupart des agrégats minéraux proviennent de la France même et le réseau de ...

3.3 Un marché national favorable à une concurrence concentrée

Part du réseau autoroutier français en concession France, ****, en % Source: ****

Possédant les droits de concession pour les trois quarts des autoroutes françaises, les SCA profitent d'un des marchés nationaux les plus lucratifs, expliquant facilement la troisième place de la France au classement européen des pays au réseau autoroutier le plus développé.

Le marché français est historiquement dominé par trois acteurs historiques: Vinci, Eiffage et Abertis. Cela s'explique par l'adoption de la loi de ****, prévoyant de confier les travaux de construction des autoroutes et leur entretien à ces trois acteurs du privé, faute de moyens de l'Etat. Malgré l'ouverture du marché à la concurrence pour les appels d'offre concernant l'attribution des concessions, la complexification de la réglementation et la position de first mover incontestée des * premières SCA rend les barrières à l'entrée très élevées. Malgré tout, l'arrivée à échéance des grandes concession courant décennie **** pourrait changer la donne, pour peu que la France décide d'imiter son voisin espagnol en nationalisant, ou bien décide de confier des tronçons des grandes concessions actuelles à de plus petits acteurs.

Réparition du kilométrage d'autoroute entre ...

4.1 Typologie de l'offre

Typologie des prix d'abonnements de télépéage des trois premiers concessionnaires (***). Chaque grand concessionnaire dispose par ailleurs d'une offre Liber-t vacances permettant d'alimenter son compte avec des chèques vacances. Il est important de préciser que les badges de télépéage ont une valeur de coupe-file, en plus de présenter certains autres avantages, mais ne dispensent pas l'automobiliste de payer le péage en lui-même.

Source: ****

4.2 Hausse des tarifs de péages

Evolution annuelle des tarifs de péage France, ****, en % Source: ****

La forte hausse des tarifs de péage s'est faite en réaction à la forte inflation des années ****-****, après une chute des prix causée par la Covid-**.

Malgré tout, le ** novembre, le gouvernement a annoncé une augmentation des taxes sur les péages autoroutiers, prévue pour le *er février ****, avec une hausse inférieure à * %, au désarroi des sociétés concessionnaires d'autoroutes, celles-ci souhaitant répercuter la future taxe sur le transport de longue distance, prévue par le Projet de Loi de Finances (***) ****, sur les tarifs des péages. Ainsi, une véritable augmentation des tarifs des péages ne devrait intervenir qu'en ****, selon une étude de Capital.

4.3 Le défi technologique

Avec l'arrivée du télépéage en France en ****, un tout nouveau marché s'est ouvert pour les concessionnaires autoroutiers, qui profitent du désir des automobilistes de ne pas avoir à attendre et à passer du temps à payer au guichet pour investir dans ce secteur. Cela permet par la même occasion aux concessionnaires d'alléger leurs coûts de personnel, du fait du remplaçement progressif des guichets par des bornes de télépéage.

Nombre d'abonnés au pass Liber-t France, ****, en milliers Source: ****

    Nombre d'abonnés au pass Tis-pl France, ****, en milliers Source: ****

L'abonnement Liber-t concerne les usagers d'un véhicule léger tandis que l'abonnement Tis-pl concerne les usagers d'un poids lourd (***). Le nombre d'abonnements en service a été multipliée par plus d'*,* en * ans pour les véhicules légers et en * ans pour les véhicules lourds, témoin d'une demande et d'une offre d'abonnements toujours plus forte. Il faut toutefois pondérer l'essor de ce marché par la taille du parc automobile français qui, sans pour autant décroître, est de plus en plus stagnante.

4.4 Le défi environnemental

Du fait de la pollution intense occasionnée, à la fois par les travaux de construction et maintenance, et par le passage d'automobiles permis par les autoroutes, le secteur se retrouve au coeur des problématiques écologiques.

Dépenses générées par les concessionnaires autoroutiers pour l'environnement France, ****, en millions d'€ Source: ****

Face aux problèmes d'émissions liées au bitume, Eiffage a commencé à tester un nouvel enrobé végétal avec plus de **% de matières recyclées, Biosphalt, sur une portion de l'A**, premier tronçon d'autoroute entièrement décarboné. Vinci de son côté réutilise **% des résidus d'agrégats enrobés issus de travaux d'ouvrages divers dans l'entretien et l'élargissement d'autoroutes.

Principaux contributeurs à l'émission des ** millions de tonnes deCO* émises par le secteur autoroutier France, ****, en % Source: ****

Malgré tout, ces changements ont une incidence assez limitée sur l'émission totale de pollution contingente au secteur autoroutier, étant donné que la maintenance et l'aménagement ne constituent que *% des émissions totales sur l'année ****.

Afin d'agir sur ce poste d'émission, *** *** bornes de recharge de véhicules électriques avaient été prévues en ****, qui n'ont pu voir le jour qu'en ****. Il ...

5.1 Réglementation des autoroutes et tarifaire

L'Association Mondiale de la Route (***) jette les bases d'une définition réglementée de l'autoroute:

"Route spécialement conçue et construite exclusivement pour la circulation automobile, qui ne dessert pas les propriétés riveraines et qui :

Sauf en des points singuliers ou à titre temporaire, comporte, pour les deux sens de circulation, des chaussées distinctes séparées l'une de l'autre par un terre-plein non circulé ou, exceptionnellement, par d'autres moyens ; Ne croise à niveau ni route ou autoroute, ni voie de chemin de fer ou de tramway, ni chemin pour la circulation de piétons ; Est spécialement signalée et est réservée à certaines catégories de véhicules routiers automobiles."

L'existence des concessions est encadrée par la loi **-*** du ** avril **** qui a introduit le régime concessionnaire et le droit pour les SCA d'avoir recours au péage pour financer les tronçons d'autoroutes en concession. Les autoroutes restent le domaine public de l'Etat.

Le décret n°**-** du ** janvier **** encadre l'évolution annuelle des tarifs de péage pratiqués par les SCA, qui ne doit pas être supérieure à **% de l'inflation s'il s'agit d'une hausse des tarifs. Tous les ...

6.1 Positionnement des acteurs

Source: ****

• ASF Autoroutes (Vinci Groupe)
• APRR
• SANEF
• Cofiroute (Vinci Groupe)
• ESCOTA (Vinci Groupe)
• ATMB