Le marché des banques privées - France (2025)

1.2 Marché mondial des banques privées

Le marché mondial de la banque privée est en hausse depuis quelques années et devrait croitre à un taux de croissance de près de **,*% entre **** et **** comme le montre le graphique ci-dessous.

Taille du marché mondial de la banque privée Monde, ****-****, en milliards de $ Source: ****

Les clients de la banque privée sont des personnes à haut revenu net appelés aussi les HNWI. 

Par ailleurs, malgré une réglementation plus lourde, le volume augmente et le nombre de clients à valeur nette élevée (***) est en hausse comme le montre le graphique ci-dessous avec près de ** millions de HNWI dans le monde en ****.  

HNWI health population (***) Monde, ****-****, en milliers de personnes Source: ****

De même, la valeur que possèdent les HNWI est également en constante hausse avec près de ** trillions de dollars pour l'année ****. 

HNWI wealth Monde, ****-****, en Md US$ Source: ****

De plus, nous pouvons analyser le mix des actifs que possède la part de la population riche dans le monde. On remarque ainsi que la plupart des actifs sont formés de cash et de cash equivalents ou bien de l'equity.  

Asset mix of the rich population worldwide Monde, ****, en ...

1.3 Marché national des banques privées

Afin de se donner une idée de la taille du marché français de la banque privée, nous pouvons analyser les chiffres des encours des principales banques privées françaises.  

Encours des actifs gérés par de grandes banques privées France, ****, en milliards d'euros Source: ****

2.1 Un marché structurellement porteur

L'évolution récente du contexte financier représente une réelle aubaine pour le marché des banques privées. En effet, ce dernier est structurellement porteur.

Les tensions inflationnistes ainsi que l'érosion du capital qu'elles provoquent incitent les épargnants, que ce soit les grandes fortunes ou les petits épargnants, à demander des conseils auprès d'infrastructures financières comme les banques afin de leur donner des conseils sur les nouvelles manières d'investir pour préserver leur patrimoine.  

Évolution du taux d'inflation en France France, ****-****, en % Source: ****

De plus, les hausses successives des taux d'intérêt ont conduit les banques à être de plus en plus frileuses dans leur politique de financement. Cette situation permet de l'arrivée d'acteurs alternatifs obtenant des capitaux auprès des particuliers pour aller investir dans des projets considérés comme trop risqués par le monde bancaire.  

Evolution du taux d'intérêt directeur de la BCE France, ****-****, en % Source: ****

Les taux d'emprunt vis-à-vis des banques jouent également un réel rôle dans la capacité d'épargne des Français à haut patrimoine. 

Analysons maintenant l'influence qu'ont eu la hausse des taux et l'inflation sur les comportements d'épargnants ...

2.2 aidé par un vivier d'épargnants aisés en croissance

Le monde de la banque privée profite également d'un vivier d'épargnants aisés qui est en pleine croissance, notamment avec l'essor de la startup nation. 

Ainsi, le marché est dynamique, avec *,** millions de millionnaires en France, le pays se classe à la troisième place en nombre de millionnaires dans le monde. De plus, ce nombre devrait continuer à augmenter. 

Évolution du nombre de millionnaires en France France, ****-****, en nombre Source: ****

D'une même manière, le nombre de ménages assujettis à l'impôt sur la fortune immobilière (***) a augmenté de *% entre **** et ****. 

Evolution du nombre de ménages assujettis à l'impôt sur la fortune immobilière (***) France, ****-****, en nombre de foyers Source: ****

Le patrimoine des ménages aisés s'est aussi accru, favorisant le recours aux banques privées. Ainsi, en ****, les **% des ménages les plus dotés possédaient près de **,*% du patrimoine total des ménages.

D'après la publication de l'INSEE intitulée Revenus et patrimoine des ménages édition ****, sur les données ****, le patrimoine net total des Français s'élevait à ** *** milliards d'euros. Le patrimoine net est le montant total des actifs détenus par un ménage (***) duquel ...

2.3 Les habitudes des clients de banques privées

Analysons les habitudes de consommation, d'épargne et de placements des clients des banques privées. 

Ainsi, ci-dessous, nous pouvons analyser les critères prioritaires qui influencent le choix de placements des clients aisés. 

Critères qui influencent les choix de placements pour les Français France, ****, en % Source: ****

Observons maintenant les cinq types de placements perçus comme les plus pertinents par les Français les plus aisés. On remarque ainsi qu'ils sont polarisés entre l'immobilier, les actions ou encore les fonds en euros. 

Types de placements les plus pertinents pour les clients des banques privées France, ****, en % Source: ****

D'autres types de placements sont également plébiscités comme le montre le graphique ci-dessous. 

Types de placements les plus pertinents pour les clients des banques privées France, ****, en % Source: ****

2.4 Les attentes des clients des banques privés

Dans les banques privées, le conseiller est primordial et a vu son rôle se renforcer et notamment en matière de transmission d'information comme le montre le graphique ci-dessous. 

Critères des volontés des clients des banques privées France, ****, en % Source: ****

De plus, le contexte actuel a également rendu les clients des banques privées davantage soucieux de leur impact réel et de la dimension RSE de leur investissement, comme le montre le graphique ci-dessous. 

Attentes des clients des banques privées face au contexte de la RSE France, ****, en % Source: OpinionWay  

3.1 Les services associés à la banque privée

Les banques privées possèdent de nombreux avantages et proposent des services exclusifs à leurs clients comme le montre le graphique ci-dessous.  

Les services des banques privée France, ****, en % Source: ****

 Les banques privées offrent les services bancaires de base (***) et une palette de services patrimoniaux tels que [***] : 

Les enveloppes de placement traditionnelles : compte-titres, assurance-vie, PEA, PER… La règle est l’architecture ouverte, qui donne accès à tous les fonds de la place et non uniquement à ceux gérés par la maison comme en banque de détail. Des placements financiers performants, y compris des offres non accessibles au grand public : private equity, produits structurés, fonds alternatifs… Un conseil général sur l’organisation du patrimoine grâce aux ingénieurs patrimoniaux de la banque, qui peuvent par exemple aider à préparer une succession ou une transmission d’entreprise.  Un accès à des marchés privés : art, avions, yachts, voitures de collection d’occasion… Des financements, y compris dans les situations que les banques de réseau ne traitent pas (***) Des expertises en matière d’assurance, de prévoyance, de protection sociale, etc. Le sentiment d’être “membre d’un club” (***)

3.2 Un marché à la concurrence accrue

Le marché de la banque privée est caractérisé par une forte concurrence entre les grands groupes bancaires, les acteurs indépendants et les start-ups numériques. Les grands groupes, comme Crédit Agricole et Société Générale, utilisent leur solidité financière et leur réseau international pour attirer et servir une clientèle diversifiée. .

Les banques privées indépendantes mettent en avant une gestion personnalisée et une réactivité accrue grâce à des conseillers dédiés.

Le marché de la banque privée connait des transformations de son paysage concurrentiel. Traditionnellement, les banques privées indépendantes œuvrent aux côtés des conseillers en gestion de patrimoine (***). 

Ainsi, de grands groupes bancaires se sont également lancés sur le marché. C'est le cas par exemple de Crédit Agricole avec sa filiale Indosuez, Crédit Mutuel avec la Banque Transatlantique, ou encore HSBC et Bred (***) avec leurs divisions Banques Privées. 

Les compagnies d'assurances comme Axa et Swiss Life sont ainsi présentes sur le marché. 

Des acteurs du domaine de l'investissement cherchent aussi à se positionner. L'arrivée de fonds de dettes comme Apollo, Blackstone et Caryle qui diversifient leurs sources ...

3.3 Banques privées et croissance externe

Le marché de la banque privée est soumis à quelques opérations de croissance externe qui permettent aux acteurs déjà présents sur le marché de renforcer leur place au sein de l'industrie. 

Ci-dessous, nous pouvons dresser le tableau de quelques opérations récentes : 

3.4 Chaine de valeur de la banque privée

Ci-dessous, nous pouvons retrouver la chaîne de valeur de la banque privée en France avec les différentes actions effectuées au quotidien par les banquiers privés: 

4.1 Typologie de l'offre en banque privée

On distingue deux types d'établissements : 

les banques de gestion privées affiliées à un réseau généraliste  les banques spécialisées à ***% sur ce secteur et/ou le family office (***). 

Les banques privées affiliées à un réseau généraliste sont plus accessibles que les structures spécialisées. Le ticket d'entrée démarre autour de *** à *** *** euros. Pour ce prix, les clients ont accès à des conseillers en gestion privée et en gestion de fortune recrutés à bon niveau.

Certaines compagnies d’assurances (***) sont également présents sur ce créneau.

Les banques privées spécialisées

Les banques spécialisées (***). À ce niveau de fortune, les clients profitent des conseils de banquiers privés et de spécialistes en ingénierie patrimoniale.

4.2 Tendances de l'offre en banque privée

On peut distinguer deux approches stratégiques différentes qui dictent le marché des banques privées en France : la différenciation et la démocratisation. 

Standardiser, voire démocratiser l'offre de banque privée 

Confier la gestion de son patrimoine à une banque privée est habituellement perçue comme une affaire de personnes fortunées. Le niveau de service, la disponibilité, la confidentialité sont autant d'arguments pour revendiquer une prestation premium. Les tickets d'entrée s'élèvent au minimum à plusieurs centaines de milliers d'euros, quand il ne s'agit pas de plusieurs millions d'euros. 

Plusieurs mouvements sont toutefois allés dans un sens contraire. 

D'une gestion sur mesure, certains acteurs se sont éloignés pour se tourner davantage vers une offre plus standardisée, facilitant les processus de gestion et la réalisation d'économies d'échelle. 

Une volonté de toucher une clientèle plus large a aussi conduit à abaisser le niveau de patrimoine minimal, une logique loin de l'exclusivité propre à la gestion de fortune. 

Aux États-Unis, Blackstone a ouvert son offre aux particuliers affichant un patrimoine et un revenu annuel d'environ ** *** dollars avec un ticket d'entrée fixé à * *** dollars. 

La banque privée blege Delen a également suivi cette ...

4.3 Impact du numérique en banque privée

La digitalisation transforme le secteur de la banque privée en proposant des offres hybrides ou entièrement numériques répondant aux attentes d'une clientèle plus jeune et plus tech-savy. 

Ainsi, on peut citer différents exemples comme : 

La branche Private Banking de la Société Générale a développé des outils numériques pour faciliter les échanges. Par exemple, Kwipper, un logiciel dédié à la gestion patrimoine qui est utilisé par les conseillers pour aider dans l'analyse des patrimoines et simplifier la transmission à leurs clients via des graphiques, des visuels et une approche plus pédagogique.  LCL implante une stratégie d'hybridation entre le digital et les échanges en présentiel.  La banque belge CBC propose la solution Digital Private Banking qui offre une gestion complètement à distance avec des rendez-vous avec des conseillers par visio. 

De manière parallèle, de nouveaux acteurs émergent dans la banque privée, comme des start-ups, et cherchent à se positionner sur une clientèle plus jeune, à l'aise avec le digital et qui possède un patrimoine un peu inférieur aux clients habituels des banques privées. 

Par exemple, la start-up Colbr, se positionne auprès d'entrepreneurs et salariés ...

5.1 Politiques économiques actuelles

Au-delà des mesures fiscales sur le capital développement à partir de ****, une politique favorable à l'activité des banques privées a été menée, notamment à la suite du référendum sur la sortie du Royaume-Uni de l'Union européenne (***). 

La France a en effet cherché à bénéficier du Brexit pour renforcer la place financière de Paris. Des efforts pour attirer les institutions financières étrangères ont été déployés comme l'initiative Choose Paris qui facilitait les démarches des entreprises pour s'installer à Paris alors que les acteurs financiers implantés à Londres ne pouvaient plus disposer du "passeport européen" nécessaire aux activités financières sur le continent. 

Cette politique a été poursuivie en **** avec la loi sur l'attractivité financière qui met en place plusieurs dispositifs favorables au dynamisme des activités dans le domaine. Le fractionnement des actions permet à des investisseurs d'engager des montants plus faibles améliorant la liquidité sur le marché. 

L'autorisation des actions à droits de votes multiples devrait inciter certains entrepreneurs à coter leur société à Paris pour éviter une trop grande dilution de leurs parts au capital. 

Les fonds de capital investissement pourront en outre investir dans des sociétés ...