Il mercato del credito al consumo - Italia

1.2 Il mercato europeo in forte crescita

Il mercato del credito al consumo non è uniforme in tutta Europa. L'utilizzo e le forme di prestito sono determinati ed evolvono in base a fattori socio-economici che possono differire da un paese all'altro. Ad esempio, la Germania è nota per i suoi consumatori avversi al debito, mentre nel Regno Unito o in Turchia è più accettabile detenere grandi saldi rotativi sulle carte di credito. Una tendenza comune a tutti i paesi europei è tuttavia la crescita del credito al consumo. 

Dal ****, infatti, il mercato del credito al consumo sta vivendo una ripresa  in tutta Europa, come mostra il grafico sottostante. L'erogazione di credito al consumo ha avuto un'evoluzione positiva a partire dal ****, invertendo la tendenza al ribasso iniziata durante la crisi del ****.

Evolution annuelle de la production européenne de crédits à la consommation Europe, ****-****, en % Source: ****

Nell'Unione Europea di ** Stati membri, il credito al consumo totale in essere è aumentato del *% nel **** fino a raggiungere *.*** miliardi di euro al ** dicembre.  Tale incremento è dovuto principalmente alla crescita economica dell'Unione Europea dalla fine della crisi del debito sovrano (***). Il credito al consumo sembra poi seguire fenomeni pro-ciclici: la loro evoluzione segue la stessa direzione di quella del PIL ma è più marcata. Anche i bassi tassi ...

1.3 Il mercato italiano

L'erogazione di credito al consumo da parte di istituti finanziari è cresciuto in doppia cifra nel ****, con un aumento dei flussi per questo tipo di finanziamento del +**.*% rispetto al **** anche se comunque in flessione rispetto al **** (***). In totale sono ** miliardi gli euro erogati verso singoli individui e privati.  [***]

Tale crescita è stata spinta da una serie di fattori, su tutti la digitalizzazione dei processi ha giocato un ruolo chiave in quanto ha facilitato l'accesso al credito tramite piattaforme web e canali digitali. 

Come si può notare dal grafico sottostante, il mercato era in costante crescita dal ****. L'Italia è infatti uno dei pochi paesi europei che dal **** ha riscontrato una rapida crescita del credito al consumo, assieme a Francia, Germania e Spagna.

Tale crescita è stata agevolata da una serie di fattori quali la domanda di credito, in particolare per i beni di consumo durevoli; l'allentamento delle condizioni di offerta, rilevante sopratutto in Italia e Spagna, che hanno sperimentato una maggiore restrizione del credito durante le crisi passate.

I rischi derivanti dalla crescita del credito al consumo sono poi mitigati dalla sua minore incidenza, rispetto ai mutui, sull'indebitamento totale e sul reddito delle famiglie; anche l'esposizione al rischio di tasso di interesse è in diminuzione grazie all'elevata ...

1.4 L'effetto del covid-19

Diminuzione potere d'acquisto e modifica delle abitudini

Nel **** l'Italia ha registrato una contrazione del pil del -*.*%. Le misure legate al lockdown hanno poi frenato improvvisamente i consumi con un calo del -**.*%. Se messi a paragone i prestiti al consumo erogati a famiglie e singoli individui nei mesi del **** e del ****, possiamo notare il forte effetto del Covid e delle misure imposte. Nei primi mesi soprattutto si può notare una forte riduzione dei crediti erogati, - **% ad Aprile o - **% a Giugno, con una lieve ripresa nei mesi post - estivi.

Prestito al consumo erogato, confronto tra **** e **** Italia, **** - ****, in milioni erogati Fonte : Banca d'Italia 

Nello specifico, nei mesi di lockdown è stato più contenuto il calo dei finanziamenti per elettrodomestici ed elettronica - beni necessari all’attività di lavoro e studio da casa - e dei pagamenti tramite carte rateali, dato il forzato ricorso all’e-commerce nel periodo di quarantena. Forte, invece, la  contrazione dei consumi durevoli, in particolare per l’acquisto di autoveicoli, dei beni destinati alla casa e alla cura della persone.

Nello specifico, risultano essere i finanziamenti finalizzati all’acquisto di veicoli quelli più colpiti (***), che dopo aver trainato il mercato del credito al consumo nel ...

2.1 Driver della domanda

 La domanda di credito al consumo è la risultante di almeno * variabili : 

Il reddito complessivo disponibile  

Analizzare il reddito medio complessivo aiuta a percepire l'evoluzione del potere d'acquisto delle famiglie. Questo  ha un forte impatto sui consumi delle famiglie e quindi sull'intenzione delle famiglie di ricorrere al credito al consumo. Dalla crisi del **** il potere d'acquisto è cambiato lentamente e la sua crescita è rallentata. In particolare, il forte aumento della quota di spesa preimpegnata (***) ha pesato sul potere d'acquisto arbitratile, più vicino alle percezioni delle famiglie. 

Nel seguente grafico è analizzata la percentuale di crescita (***) del potere d'acquisto dei cittadini italiani in relazione all'andamento del PIL

Se comparato con altri paesi , il potere d’acquisto degli italiani nella stragrande maggioranza degli anni selezionati è cresciuto meno rispetto a quello dell’eurozona. Nel grafico non sono stati presi in considerazione gli anni del **** - **** a causa degli effetti del Covid-**. 

Al **** è stimato che però, anche a causa dell'aumento dell'inflazione oltre il *% a seguito della guerra in Ucraina, che il potere d'acquisto degli italiani decrescerà di un ulteriore *%. 

Evoluzione Andamento del Potere d'Acquisto degli Italiani in Relazione all'Andamento del PIL Italia, **** - ****, in variazione percentuale Fonte : True Numbers 

Più povere le regioni del Sud con Basilicata e ...

2.2 Il profilo del mutuario

Il broker online presiti.it ha stilato un'identikit del richiedente tipico di un prestito in Italia. Ciò che è emerso è che nel **% dei casi si tratta di un uomo.

 Il profilo tipico di un mutuatario di credito al consumo è quindi un uomo di più di ** anni, situazione di lavoro stabile e almeno * prestiti stipulati.

 Tre richiedenti prestito su quattro hanno una situazione stabile nella loro vita professionale (***), e il **% degli intervistati convive con un partner. Inoltre il **% degli intervistati ha stipulato almeno * prestiti nella propria vita e * su * ne ha già sottoscritti più di *. Nonostante questo, il mercato italiano, seppur dinamico, è però meno vivace di altri mercati europei: in Germania, il **% degli intervistati ha contratto * o più prestiti, mentre in Francia la percentuale sale addirittura al **%.

La frequenza per la richiesta di un prestito si attesta tra i * e i * anni ed è comunque legata al tipo di progetto; ad esempio, i progetti di vita e la richiesta di prestiti per liquidità sono quelli riconfermati più spesso in meno di * anni (***).

Secondo quanto riportato da EURISC la fascia compresa tra i ** e i ** anni è stata quella che ha richiesto un maggior numero di finanziamenti, con una quota pari al **,*% del totale, ...

2.3 I principali mercati collegati

Come visto, le richieste di credito al consumo sono indirizzate principalmente verso due tipologie di acquisti : auto e ristrutturazioni di case. 

Il mercato delle auto usate e nuove

Con più di * milioni di auto usate vendute nel ****, il fatturato del mercato italiano dell'auto usata è stimato a **,* miliardi di euro [***]. 

Nombre de transferts de propriété de voitures d'occasion Italie, ****-****, en milliers d'unités Source: ****

Evolution des immatriculations de voitures neuves et d'occasion Italie, ****-****, en milliers d'unités Source: ****

Il mercato delle Ristrutturazioni 

In Italia, se presi in considerazione il numero totale di edifici, si può osservare come siano necessari circa ** miliardi di euro da destinare a questa particolare fetta di mercato. Negli ultimi * anni sono già stati effettuatati *.* milioni di lavori di riqualificazione energetica, *** mila interventi antisismici e **.* milioni d'interventi per il recupero del patrimonio edilizio, per una spesa totale di circa ***.* miliardi di euro e una spesa di *.* mila euro per intervento. 

Nello specifico,  la quasi totalità degli interventi di ristrutturazione (***) è finalizzata al recupero edilizio delle abitazioni, per un ammontare che risulta nel complesso pari a **,* miliardi di euro e una spesa media pari a *,* mila euro.

riqualificazione energetica

spesa totale

**,* miliardi di euro

pesa media

*,* ...

3.1 La catena del valore

Ci sono diverse fasi nel processo di produzione di un credito al consumo: 

Il design e il marketing consistono nell'identificazione dei target, nella definizione delle offerte e nello sviluppo di reti di marketing.  La politica di concessione e di rischio consiste nello stabilire criteri di selezione, valutare i rischi e segmentare i profili dei potenziali mutuatari.  La fase di sottoscrizione e di accettazione corrisponde alla creazione del dossier, alla convalida e allo sblocco dei fondi.  La gestione dei contratti si riferisce principalmente al monitoraggio dei rimborsi e della pratica.  Ottimizzazione del recupero 

Queste fasi sono per lo più svolte da finanziatori che possono gestire l'intero processo di produzione e distribuzione senza l'intervento di distributori esterni. Se un distributore non è anche un prestatore, il suo ruolo è solo quello di sviluppare le reti di marketing (***) dei prodotti. Può anche partecipare alla progettazione delle offerte e intervenire nella gestione delle collezioni per garantire il rapporto con la clientela e un'immagine positiva del marchio. 

Una banca captive è di proprietà di una società commerciale la cui attività principale è diversa da quella finanziaria. L'obiettivo è quello di fornire un'opportunità di finanziamento per le attività dell'azienda che risponde alle richieste di prestito dei propri clienti. [***] 

Di conseguenza, ci sono ...

3.2 Struttura del mercato

Il mercato è costituito da una pluralità di intermediari finanziari e soggetti che possono erogare credito ai consumatori. Nel **** il mercato è stato dominato dagli intermediari finanziari ex. art *** del TUB, ovvero tutti quegli intermediari finanziari autorizzati e iscritti in un apposito albo tenuto dalla Banca d'Italia. Questi hanno erogato il **.*% dei finanziamenti al pubblico emessi. Seguono Banche Generaliste con il **.*% e Banche Specializzate con il **.*%.  

Esempi di intermediari finanziari ex. art *** TUB iscritti all'albo sono IBM Italia Servizi Finanziari, Intesa San Paolo Provis SPA, Zenith Service SPA, BNP Paribas Lease Group Leasing Service SPA, Prelios Credit Servicing, SG Factoring ecc.. un elenco delle aziende iscritte all'albo può essere visualizzato qui.

Ripartizione del credito specializzato per tipologia di operatore Italia, ****, in percentuale Fonte : ASSOFIN

Come evidenziato dai dati dell'osservatorio ASSOFIN ****, se presi in considerazione i flussi finanziati relativi all'anno ****, Findomestic Banca ne ha erogati di più contando per circa il **% dei flussi finanziari emessi se comparati con altre società simili. Seguono Unicredit con **.*% e Compass Banca con il *.*%. 

Dominano però ancora "Altri tipi di intermediari finanziari" per il credito al consumo, più piccoli o direttamente legati a grandi società automobilistiche o di beni durevoli, che hanno erogato flussi finanziari per un totale di ...

3.3 La digitalizzazione del mercato

Secondo un studio di Roland Berger Una delle maggiori sfide finora affrontate è rappresentata dalle questioni relative alla trasformazione digitale, come i Big Data, i contratti digitali o le nuove tecnologie di identificazione. Oltre l'**% degli intervistati ritiene che la digitalizzazione sarà la tendenza tecnologica più importante nei prossimi anni. 

Lo studio ha intervistato i dirigenti di ** filiali bancarie e altri fornitori di credito al consumo in Europa. 

I principali punti di attenzione di questi attori sono i grandi dati, la firma digitale e le nuove tecnologie di identificazione.

Transformations digitales les plus importantes sur le marché des crédits à la consommation Europe, ****, en % Source: ****

In Italia, secondo i dati dell’Osservatorio eCommerce B*C del Politecnico di Milano, nel **** gli acquisti online di beni fisici sono cresciuti del **%. Non stupisce, dunque, che anche il **% dei volumi che riguardano il credito al consumo sia transitato dai canali digitali, che offrono comunque alle famiglie la possibilità di acquistare prodotti e servizi rateizzando la spesa.

Nello specifico circa due terzi degli italiani (***) ha cercato informazioni tramite Internet prima di contrarre un prestito al consumo. Nonostante questo, in Italia soltanto il *% delle sottoscrizioni dei prestiti avviene online, contro il **% degli altri mercati [***].

4.1 I diversi tipi di credito al consumo

Diverse sono le forme di credito al consumo che possono essere erogate : Prestito non finalizzato Prestito personale Il prestito personale viene di solito concesso per soddisfare generiche esigenze di liquidità. Il finanziatore versa la somma al consumatore in un’unica soluzione e il consumatore la restituisce a rate. Per tutelarsi dal rischio di non restituzione, il finanziatore può richiedere garanzie personali quali la fideiussione e/o una polizza assicurativa. Prestito contro cessione del quinto dello stipendio o della pensione e delegazione di pagamento La legge consente ai lavoratori dipendenti (***) e ai pensionati di restituire la somma avuta in prestito cedendo al finanziatore fino a un quinto del loro stipendio o della loro pensione. In questo caso, il datore di lavoro o l’ente previdenziale trattengono la rata dallo stipendio o dalla pensione e la versano al finanziatore. I pensionati possono richiedere solo la cessione di un quinto, perché per loro esiste il limite di una sola trattenuta sulla pensione, che non può superare il quinto della somma mensile percepita. Il dipendente, invece, può chiedere un finanziamento di importo più alto cedendo un ulteriore quinto del proprio stipendio; in questo caso, oltre alla cessione del quinto, deve stipulare con il finanziatore anche ...

4.2 I costi relativo all'emissione di credito al consumo

I principali costi connessi al credito al consumo sono gli interessi, commissioni e altre spese. Le commissioni comprendono, ad esempio, i costi per l’apertura della pratica e per la gestione del finanziamento; le altre spese possono riguardare le imposte o le assicurazioni. I principali costi, comuni a tutti i finanziamenti di questo tipo,  sono però : TAN Il TAN (***) indica il tasso di interesse “puro”, in percentuale sul credito concesso e su base annua. “Puro” significa che non comprende spese o commissioni e non indica il “costo totale del * finanziamento”, espresso invece dal TAEG. Quindi un prestito con TAN pari a zero potrebbe avere un TAEG molto maggiore di zero. TAEG Il TAEG (***), espresso in percentuale sul credito concesso e su base annua, comprende tutti i costi e per questo è particolarmente utile per capire quale può essere il finanziamento più adatto alle proprie esigenze e possibilità economiche. Il TAEG è lo strumento principale di trasparenza nei contratti di credito ai consumatori. Non solo comprende tutti i costi, ma è un indice armonizzato a livello europeo. Permette quindi di confrontare facilmente e rapidamente tutti i finanziamenti, anche quelli offerti da operatori stranieri sul mercato italiano. Ciò nonostante il TAEG potrebbe non ...

4.3 Esempi di prezzi di finanziamenti di credito al consumo

Fonte : Loan Scouter

5.1 Regolamentazione

Diversa è la normativa che regola il credito al consumo in Italia.

Decreto Legislativo n.***/**** : Codice del Consumo

Con il d. lgs. * settembre **** n. *** e successive modifiche è entrato in vigore il Codice del consumo che riunisce, in un unico documento, tutta la normativa posta a tutela del consumatore. Una delle più importanti novità è stata l'introduzione della cosiddetta azione di classe (***), ovvero della procedura di risarcimento del danno in capo a ciascun componente del gruppo di consumatori danneggiati da un medesimo evento. 

Decreto legislativo *** del ****, poi modificato dal decreto legislativo *** del ****

Ha introdotto nuove disposizioni relative ai contratti di credito ai consumatori al fine di assicurare maggiore trasparenza e più garanzie. 

Nello specifico, gli annunci pubblicitari dei finanziatori e dei venditori di beni e di servizi devono infatti essere quanto più chiari possibile. E se si parla di finanziamenti a tasso zero, è bene verificare che non sia solo il TAN pari a zero, ma anche il Taeg del finanziamento.

Prima di procedere alla conclusione del contratto di credito, il finanziatore procede alla valutazione del merito creditizio del consumatore. Quest'ultimo, inoltre, può recedere dal contratto di credito entro ** giorni dalla firma o anche dal momento in cui riceve tutte le condizioni e le informazioni ...

6.1 Segmentazione

• Younited Credit
• Intesa Sanpaolo
• UniCredit Group
• Facile.it
• RCI Bank (Groupe Renault)
• FCA Bank
• Compass Group Italia