Il mercato della gestione patrimoniale - Italia (2024)

1.2 Analisi del mercato globale

Il valore del mercato globale degli asset in gestione mostra una crescita costante nel periodo ****-****, passando da ***,** trilioni di dollari nel **** a ***,** trilioni nel ****. Questo rappresenta un aumento complessivo del **,*% in cinque anni ad un tasso annuale di crescita composto (***) del *.**%. Valore del mercato globale degli asset in gestione Mondo, ...

1.3 Il mercato italiano

Nel periodo tra marzo e luglio ****, il patrimonio gestito in Italia ha registrato un leggero incremento. A marzo era pari a *.*** miliardi di euro, scendendo marginalmente a *.***,* miliardi a giugno (***). Tuttavia, a luglio è aumentato fino a *.***,* miliardi, con una crescita dell'*,*% rispetto a marzo. Complessivamente, si osserva una variazione positiva dello ...

1.4 L'inflazione subita dal settore

Il settore della gestione patrimoniale in Italia ha subito notevoli pressioni a causa dell'inflazione elevata nel ****, con conseguenze che hanno costretto i gestori a ripensare le loro strategie per proteggere i portafogli dei clienti e mantenere rendimenti adeguati. L'inflazione in Italia, che ha raggiunto il *,*%, ha eroso il valore reale dei ...

2.1 Panoramica della domanda

Nel ****, il valore medio generale dell'investimento in Italia è di ** mila euro. Gli investimenti in fondi italiani hanno un valore medio più basso, pari a ** mila euro, mentre quelli in fondi esteri distribuiti con concentrazione raggiungono i ** mila euro. I fondi cross-border registrano il valore medio più alto, con ** mila euro. Questi ...

2.2 Distribuzione geografica della domanda

La distribuzione geografica dei sottoscrittori in Italia mostra una forte concentrazione nel Nord-Ovest, che rappresenta il **% del totale. Seguono il Nord-Est con il **% e il Centro con il **%. Le regioni del Sud e delle Isole presentano percentuali sensibilmente più basse, rispettivamente al **% e al *%. Questi dati indicano una netta predominanza del ...

2.3 Driver della domanda

I dati sui sottoscrittori per genere in Italia nel **** mostrano una leggera prevalenza degli uomini, che rappresentano il **% del totale, mentre le donne costituiscono il **%.

Sottoscrittori per genere Italia, ****, in % assogestioni

La ripartizione dell'investimento complessivo per genere in Italia nel **** evidenzia che gli uomini detengono il **% degli investimenti, mentre le donne ...

2.4 Trend nella domanda del patrimonio gestito

L'andamento delle ricerche online del patrimonio gestito in Italia tra settembre **** e settembre **** mostra una crescita complessiva del **%, con l'indice che passa da **,* a **,*. Dopo un calo tra settembre e dicembre **** (***). Questo evidenzia un crescente interesse, soprattutto nell'ultimo anno, con alcune flessioni stagionali, come in agosto **** e ****.

I numeri rappresentano l'interesse ...

2.5 Nuovi trend nella domanda

Nel mercato del patrimonio gestito, si stanno verificando diversi trend innovativi, riflettendo cambiamenti nelle preferenze dei clienti, nell’evoluzione tecnologica e nelle regolamentazioni. 

*. Crescita degli Investimenti Sostenibili (***)

L'integrazione di criteri ambientali, sociali e di governance (***) spinge i gestori a maggiore trasparenza su questi temi.

*. Digitalizzazione e WealthTech

La tecnologia ...

3.1 Struttura e dinamica del mercato

Tra il **** e il ****, il numero di imprese attive nella gestione di fondi comuni di investimento e fondi pensione in Italia è diminuito del **%, passando da *** a ***. Dopo una riduzione costante fino al ****, con un calo del **,*% rispetto al ****, si registra una ripresa nel **** e un ulteriore incremento nel ****, con un aumento ...

3.2 Catena del valore

[***]

Questa catena del valore per la gestione patrimoniale descrive in modo sistematico il percorso che un gestore di patrimoni segue per offrire soluzioni finanziarie personalizzate ai clienti. È composta da diverse fasi, ognuna delle quali svolge un ruolo cruciale nel costruire una relazione solida e su misura con il cliente.

La prima ...

3.3 Canali di distribuzione

Nel ****, l'investimento complessivo in Italia mostra una forte prevalenza del canale bancario per gli investimenti domestici, con il **% delle risorse distribuite attraverso le banche. Per i canali esteri concentrati e cross-border, il ruolo delle banche è meno dominante, rappresentando rispettivamente il **% e il **%. Al contrario, i consulenti finanziari giocano un ruolo molto ...

3.4 Gli attori principali del mercato

Le aziende principali in Italia sul mercato sono le seguenti:

Axa Investment Managers: E' una società di gestione patrimoniale globale che gestisce oltre €*** miliardi di asset al ****. Offre una vasta gamma di strategie d'investimento, tra cui obbligazioni, azioni, multi-asset e investimenti alternativi. Si distingue per il forte impegno verso gli investimenti ...

4.1 Tipologia dell'offerta

La gestione patrimoniale offre una vasta gamma di soluzioni finanziarie pensate per soddisfare le diverse esigenze di investimento e protezione del patrimonio dei clienti. Le opzioni variano a seconda del livello di coinvolgimento del cliente e dei suoi obiettivi, con strategie che spaziano dalla gestione discrezionale e non discrezionale a soluzioni ...

4.2 Prezzi del mercato

I costi per gestire il proprio patrimonio in una gestione patrimoniale possono variare in base a diversi fattori, come la banca, il tipo di gestione e il portafoglio scelto.

4.3 Nuove tendenze nell'offerta

Secondo uno studio realizzato da Deloitte sulle perturbazioni che stanno caratterizzando il mercato della gestione patrimoniale, la seguente tabella introduce i primi ** fattori e spiega come impatteranno il settore in analisi.

[***]

5.1 Quadro normativo

La gestione patrimoniale in Italia è disciplinata da un articolato insieme di leggi nazionali ed europee, tutte mirate a garantire trasparenza, protezione degli investitori e stabilità dei mercati finanziari. La base di questo sistema è rappresentata dal Testo Unico della Finanza (***), ossia il Decreto Legislativo **/****, che costituisce il fondamento normativo per tutte le ...

6.1 Segmentazione del mercato

• Morgan Stanley Investment Management (MSIM)
• J.P. Morgan Asset Management
• Goldman Sachs Asset Management (GSAM)
• Axa Investment Managers Italia
• Nordea Investment Funds
• Flossbach Von Storch
• Mfs Investment Management
• Ostrum Asset Management
• Bny Mellon Fund Management
• Schroder Investment Management