Le marché du cuivre - France (2024)

1.2 Un marché mondial du cuivre en pleine croissance dominé par la Chine et le Chili

Selon GlobalData, le Chili est le plus grand producteur mondial de cuivre en ****, avec une production en baisse de *,**% par rapport à ****. Au cours des cinq années précédentes jusqu'en ****, la production du Chili a augmenté à un TCAM de *,**% et devrait augmenter à un TCAM de *% entre **** et ****. Le Chili représente **% de la production mondiale, les autres plus grands producteurs étant le Pérou, la Chine, la République démocratique du Congo et les États-Unis. Les exportations de cuivre du Chili ont diminué de *,**% en **** par rapport à ****, avec la part la plus élevée exportée vers la Chine. Les exportations de cuivre du Chili devraient croître à un TCAM de *% entre **** et ****. Côté raffinage, la Chine détient une part dominante, approchant les ** %, du raffinage mondial de cuivre. Sur le plan géostratégique, elle consolide sa position en sécurisant les ressources à travers des investissements directs à l'étranger en Amérique latine, en Asie et en Afrique [***]. Sans que la France en soit un gros client, puisque sa production manufacturière se résume presque essentiellement à une activité de recyclage, le cuivre chilien est partout présent dans les importations de cuivre transformé réalisées ...

1.3 Un léger passage à vide sur le marché français qui ne saurait durer

Le code NAF **.**Z recense les entreprises du secteur de la métallurgie du cuivre. Ce code NAF inclut les activités suivantes :

la production de cuivre (***) la production d'alliages de cuivre la production de tôles, feuilles minces, barres, fils, profilés, tuyaux, etc., en cuivre la production de tubes en cuivre

Marché de la métallurgie du cuivre France, ****, en millions d'euros Source: ****

Les données du chiffre d'affaires de l'industrie de la métallurgie du cuivre en France de **** à **** révèlent une tendance fluctuante, avec des hauts et des bas tout au long de la période. En ****, le chiffre d'affaires a atteint *** millions d'euros, montrant une baisse par rapport à l'année précédente malgré une légère augmentation par rapport à ****. Cette diminution peut être attribuée à un excédent de production sur le marché, illustrant une possible surcapacité ou une demande insuffisante.

La période de l'année **** a en effet été caractérisée par des excédents liés au ralentissement de la production manufacturière, entraînant des déstockages massifs et une réduction de la demande en métaux primaires. Cette situation a eu pour conséquence une baisse ...

1.4 Une balance commerciale résolument déficitaire

Balance commerciale française (***) France, ****-****, en millions de $ Source: ****

Le graphique révèle une tendance à la hausse des exportations françaises de cuivre et de ses dérivés jusqu'en ****, culminant à * *** millions de dollars cette année-là, avant de légèrement diminuer en **** à * *** millions de dollars. Parallèlement, les importations ont progressé de manière constante, passant de * *** millions de dollars en **** à * *** millions de dollars en ****, conduisant à un solde commercial constamment négatif, atteignant -*** millions de dollars en ****.

Exportations

Principaux pays de destination des exportations françaises de cuivre Monde, ****, en % Source: ****

L'Allemagne, l'Italie et la Belgique se démarquent en tant que destinations principales, représentant respectivement ** %, ** % et ** % des exportations totales. Cependant, une part significative des exportations, soit ** %, est également dirigée vers d'autres pays, soulignant la diversification des marchés pour le cuivre français. Les exportations vers la Chine, bien que moins importantes en pourcentage, demeurent un élément à surveiller compte tenu de son rôle majeur dans l'économie mondiale.

Importations

Principaux pays d'origine des importations françaises de cuivre Monde, ****, en % Source: ****

L'Allemagne domine en tant que principal fournisseur, représentant ** % des importations totales, suivie de l'Italie avec ** % et du Chili avec ...

2.1 Typologie de la demande

La demande de cuivre s'articule autour de plusieurs grands domaines d'application -domestique ou non- du cuivre.

Consommation de cuivre par filière Monde, ****, en % Source: ****

On a ainsi, par ordre d'importance:

Le secteur des biens de consommation (***) Le secteur de la construction (***) Le secteur de la transmission et des télécommunications (***) Le secteur industriel Le secteur des transports (***)

2.2 La demande de cuivre dans le secteur de la plomberie

Le marché de la tuyauterie-robinetterie qui tient bon, malgré un contexte macroéconomique défavorable

Les tuyaux en cuivre sont largement utilisés dans les travaux de canalisation en raison de leur malléabilité et de leur durabilité face à la corrosion, à la chaleur et aux chocs. Ils se déclinent en deux types : le cuivre écru, idéal pour les encastrements, et le cuivre recuit, nécessitant des fixations apparentes. Le choix entre les deux dépend des besoins spécifiques du projet.

Le marché de la plomberie bénéficie d'une élasticité extrêmement faible à la plupart des variations macroéconomiques: en temps de Covid-**, l'activité ne s'est en aucun cas effondrée, voire s'est stabilisée car chacun restant chez soi, il n'y avait pas de variations de la demande liées aux départs en vacances.

Evolution de la taille du marché national des travaux d'installation/entretien de plomberie France, ****, en milliards d'€ Source: ****

Avec une augmentation de la taille de marché de plus de *** millions d'€ entre **** et ****, le marché de la plomberie semble être en plein essor. Cependant, de nombreux facteurs expliquent un ralentissement annoncé de sa performance à partir de janvier ****. La remontée des taux ...

2.3 La demande de câbles et fils de cuivre dans les télécommunications

Un marché moteur dans la demande de cuivre

Taille du marché de la fabrication de fils et câbles et de matériel d'installation électrique (***) France, ****, en milliards d'€ Source: ****

La taille du marché de la fabrication de fils et câbles ainsi que du matériel d'installation électrique en France a connu une croissance constante jusqu'en ****, atteignant son pic à *,*** milliards d'euros. Cependant, une légère baisse est observée en ****, suivie d'une forte hausse en **** et ****. En ****, bien que le chiffre diminue légèrement par rapport à l'année précédente, il demeure élevé, signalant une tendance à la stabilité du marché.

Taille du marché des télécommunications filaires (***) France, ****, en milliards d'€ Source: ****

Le marché des télécommunications filaires en France a connu une relative stabilité au cours de la période étudiée, avec des variations minimes d'une année à l'autre. Bien que le chiffre d'affaires ait légèrement fluctué, il est resté proche de ** milliards d'euros en ****, indiquant une certaine résilience malgré les fluctuations économiques et technologiques.

Le démantelage du réseau cuivre entamé par Orange et l'avènement de la fibre

Actuellement, ** % de la population française peut accéder ...

2.4 L'utilisation croissante du cuivre dans les véhicules électriques

Le cuivre suscite un intérêt croissant en tant que matériau essentiel dans le contexte de la transition énergétique. En effet, l'utilisation de cuivre dans les technologies à faible émission de carbone, principalement dans les secteurs de l'énergie et des transports, est plus importante que dans les énergies plus traditionnelles.

Masse approximative de cuivre présente par type de véhicule particulier France, ****, en Kg cuivre/véhicule Source: ****

Le modèle TIAM-IFPEN a été utilisé pour projeter la demande future de cuivre jusqu'en ****, en se basant sur deux scénarios climatiques : l'un avec une élévation des températures de *°C (***)", tandis que le second promeut une mobilité durable.

Les résultats montrent une forte augmentation de la demande annuelle en cuivre, passant de ** millions de tonnes en **** à ** Mt et *** Mt respectivement pour les scénarios *D et *D d'ici ****, en tenant compte du scénario de mobilité BAU. Cette demande est principalement alimentée par les secteurs des réseaux électriques, des biens de consommation et des transports.

Dans tous les scénarios, la flotte mondiale de véhicules électrifiés connaît une croissance significative, notamment dans les scénarios climatiques plus ambitieux.

Ici sont ...

2.5 L'intérêt du cuivre dans l'électronique

Le cuivre est largement utilisé en électronique pour diverses applications, notamment :

Fabrication de circuits imprimés pour les appareils électroniques tels que les téléphones portables, les ordinateurs et les équipements médicaux. Connexions électriques dans les composants électroniques tels que les transistors, les condensateurs et les bobines. Fabrication de câbles et de fils conducteurs pour le transport de l'électricité dans les circuits et les systèmes électriques. Refroidissement des composants électroniques à haute puissance grâce à sa conductivité thermique élevée.

...que l'on retrouve principalement dans ces objets de grande consommation :

Téléphones portables et smartphones Ordinateurs portables et de bureau Tablettes Téléviseurs et écrans Appareils électroménagers tels que les réfrigérateurs, les lave-vaisselle et les machines à laver Équipements audio et vidéo Appareils médicaux tels que les scanners et les IRM Instruments électroniques de mesure et de contrôle

Taux d'équipement en électronique grand public France, ****, en % Source: ****

Le taux d'équipement en électronique grand public en France a connu une évolution significative au cours des dernières années. Les smartphones et les enceintes connectées en particulier ont connu une forte augmentation, passant respectivement de ** % à ** % entre **** et ...

2.6 La demande européenne en cuivre au coeur du virage technologique et énergétique à l'horizon 2050

La transition énergétique en Europe sera le principal moteur de croissance dans la plupart des marchés des métaux de base et du silicium, qui comprennent déjà des utilisations répandues. L'aluminium et le cuivre sont largement utilisés dans la transition énergétique. D'ici ****, l'Europe nécessitera une nouvelle demande équivalente à ** à ** % des niveaux de consommation actuels pour la fabrication de véhicules électriques, de réseaux électriques, de batteries, d'éoliennes et de panneaux solaires (***) [***].

Evolution des besoins en cuivre en Europe à l'horizon **** Europe, ****, en Mt Source: ****

Les principaux usages du cuivre dans la transistion énergétique à venir concerneront les véhicules électriques, les réseaux électriques et l'énergie éolienne.

Le recyclage pour répondre aux besoins énergétiques futurs

L'Europe devra prendre des décisions sur la manière dont elle répondra à sa demande croissante de métaux, afin de garantir à la fois son autonomie stratégique et sa position de leader en matière d'environnement. Au cours des premières années de la transition énergétique, l'Europe aura principalement besoin d'un nouvel approvisionnement en métaux primaires provenant de l'exploitation minière et de l'affinage, pour atteindre le niveau de référence ...

3.1 Chaîne de valeur

3.2 Entreprises et effectifs: un marché qui ne compte plus qu'une poignée d'acteurs

Evolution du nombre d'entreprises du secteur de la métallurgie du cuivre France, **** - **** Source: ****

Entre **** et ****, le nombre d'entreprises du secteur de la métallurgie du cuivre en France a diminué de manière significative, passant de ** en **** à ** en ****, soit une baisse de **,*%. Cette tendance à la baisse pourrait indiquer des difficultés ou des changements structurels dans l'industrie. Parallèlement, les effectifs ont également diminué au fil des ans, passant de **** en **** à **** en ****, soit une diminution de *** employés, ce qui représente une baisse de près de **%. Ces chiffres suggèrent une réduction de la capacité de production et peut-être une rationalisation des opérations au sein des entreprises restantes.

On observe également une tendance à la concentration avec quelques grands acteurs qui tirent leur épingle du jeu, tel Nexans, *e producteur mondial de câbles en cuivre, qui a presque multiplié son chiffre d'affaires par **% entre **** et ****.

On observe une concentration des fonderies dans l'est français, à proximité du marché européen. A noter qu'une partie des fonderies de cuivre n'est pas homologuée sous le code NAF **.**Z "Métallurgie du cuivre" en raison de leurs activités annexes parfois plus importantes.

3.3 Le rôle essentiel des négociants dans l'approvisionnement en cuivre

Malgré l'importance du recyclage du cuivre dans le processus de métallurgie du cuivre en France, les négociants sont des partenaires-clés des fonderies.

Les négociants spécialisés dans le cuivre jouent un rôle capital dans toute la chaîne d'approvisionnement du métal rouge. Leur mission principale est d'optimiser les flux de concentrés de cuivre tout en cherchant à réduire les coûts associés au processus de fusion dans les fonderies. En agissant en tant qu'intermédiaires entre les sociétés minières et les fonderies, ils veillent à ce que les matières premières soient de qualité et rentables, tout en garantissant une stabilité financière grâce à leur contribution en capital.

Le prix des concentrés de cuivre est établi de manière unique : les sociétés minières et les fonderies du monde entier négocient ce prix au cours du dernier trimestre de chaque année civile, et il devient la référence pour l'année suivante.

La demande croissante de cuivre, notamment dans le contexte de la transition énergétique actuelle, stimule la compétition entre les acteurs du marché, incitant de nouveaux entrants à se positionner. ...

4.1 Typologie de l'offre

Quels alliages pour quelles utilisations?

Source: ****

Typologie de l'offre de sous produits du cuivre

4.2 La hausse du cours du cuivre: cause affichée de l'évolution actuelle des prix du cuivre

Indice des prix de production pour la métallurgie du cuivre France, **** Source: ****

L'Indice des prix de production pour la métallurgie du cuivre en France a présenté une tendance à la hausse constante de janvier **** à septembre ****, passant de ***,* à ***,*. Ensuite, il a légèrement baissé jusqu'en janvier ****, pour ensuite remonter à ***,* en septembre ****. Cette tendance haussière globale suggère une augmentation des prix de production dans le secteur de la métallurgie du cuivre sur la période examinée.

Cours du cuivre

Cours du cuivre Monde, ****, en $ Source: ****

Le cours du cuivre a atteint ses plus hauts niveaux depuis **** ce matin à Londres, avec une évolution juste au-dessus de *.*** $/tonne pour une livraison à trois mois. Les investisseurs se sont précipités sur les matières premières, anticipant une reprise de la demande et une baisse des taux dans les mois à venir. Cette tendance s'inscrit dans un contexte de signes de reprise économique, notamment en Chine, où les achats des fonds d'investissements ont également propulsé l'aluminium à un niveau inédit depuis février **** et le zinc à un sommet d'un an. Dan Smith, chef des recherches pour Amalgamated Metal Trading, souligne l'optimisme quant à la croissance économique à venir, basé en partie ...

4.3 Une offre de cuivre potentiellement infinie?

Le cuivre: un matériau infiniment recyclable

Le cuivre est un matériau réputé pour son recyclage infini sans altération de ses propriétés physiques et électriques, offrant ainsi une alternative durable à la production primaire. En France, deux filières principales sont utilisées pour incorporer les matières premières recyclées (***) de cuivre : l'affinage et le recyclage par fusion. La première est peu développée en France, tandis que la seconde, plus répandue, implique la fusion des déchets pré-consommation pour produire des produits semi-finis en cuivre. Cette approche du recyclage contribue à réduire l'empreinte environnementale de l'industrie du cuivre tout en créant des opportunités pour la production d'alliages à haute valeur ajoutée [***].

Le retard de la France dans l'affinage et la fusion par incorporation de MPR de cuivre

Cependant, le processus de recyclage du cuivre nécessite des investissements financiers considérables, ce qui peut décourager les investisseurs exclusivement financiers en raison des besoins en fonds de roulement et de trésorerie élevés [***].

Historiquement, les fabricants de câbles ont développé des techniques de tri pour les déchets pré- et post-consommation. Leurs fonderies sont ...

5.1 Cadre réglementaire: normes de sécurité

Réglementation REACH

L'utilisation du cuivre raffiné et ses sous-produits pour la fabrication d'articles en cuivre et en alliages de cuivre est prise en compte dans le processus d'enregistrement REACH. Il est important de noter que les produits en cuivre et en alliages de cuivre ne sont pas définis comme une substance ou un mélange selon le règlement (***). Ainsi, conformément à l'article ** du règlement REACH, il n'est pas nécessaire de compiler une fiche de données de sécurité pour ces produits [***].

Liste des substances alarmantes SVHC

Les produits en cuivre et en alliages de cuivre avec une teneur en plomb ≤ *,*% en poids et l'emballage ne contiennent aucune des substances particulièrement préoccupantes (***) mentionnées sur la liste des candidats SVHC pour autorisation dans des concentrations supérieures à *,*% en poids. Ainsi, la notification à la base de données SCIP de l'ECHA n'est pas applicable [***].

Règlement de la Commission européenne n°****/****

Classification de la substance ou du mélange :

Principaux effets physicochimiques néfastes pour la santé humaine et l'environnement : Le déversement et l'eau d'extinction peuvent entraîner une pollution des cours d'eau.

Éléments d'étiquetage selon le règlement (***) :

Mentions ...

5.2 Législations et projets de lois sur le recyclage du cuivre

Règlement du ** juillet ****

L'Union européenne a établi des critères de qualité et de traitement pour permettre aux débris de cuivre de ne plus être considérés comme des déchets. Ces critères sont définis dans un règlement publié le ** juillet. Pour sortir du statut de déchet, les débris de cuivre doivent répondre à des critères de qualité et de traitement spécifiques, notamment en limitant la présence de corps étrangers et de souillures. Le producteur doit fournir une attestation de conformité pour chaque envoi de débris de cuivre et appliquer un système de gestion de la qualité. Ce règlement vise à favoriser une utilisation directe des débris de cuivre en fonderie ou en aciérie après un premier travail de tri et de traitement [***].

« Ecodesign for Sustainable Products Regulation » - ESPR

La Commission européenne a proposé le règlement sur l'écoconception pour des produits durables (***) conformément au Pacte vert pour l’Europe. Cette proposition vise à rendre les produits sur le marché de l'UE plus durables, réparables et recyclables, contribuant ainsi à la transition vers une économie circulaire. Elle étend le cadre ...

5.3 La problématique de la législation sur l'utilisation du cuivre dans les activités agricoles

Le renouvellement de l'approbation européenne des composés du cuivre, en vigueur depuis le *er janvier ****, a instauré une limite de ** kg de cuivre par hectare sur une période de * ans, quel que soit l'usage prévu. Cette règle permet une moyenne annuelle de * kg de cuivre/ha sur demande du metteur en marché et sous réserve d'une évaluation favorable de l'Anses. Les autorisations de mise sur le marché (***) seront réévaluées d'ici **** selon ces nouvelles conditions.

L'Anses a déjà intégré cette limitation dans certaines AMM plus anciennes qui n'en comportaient pas initialement, tandis que d'autres AMM prévoyaient déjà une restriction annuelle de * kg par hectare.

De plus, la récente modification de la réglementation européenne sur l'agriculture biologique a éliminé la possibilité de lissage sur une période de * ans pour les cultures pérennes, ramenant les conditions d'utilisation du cuivre en agriculture biologique aux mêmes normes que celles de l'agriculture conventionnelle, telles que fixées par les AMM [***].

D'où vient le problème?

Le cuivre joue un rôle essentiel dans la lutte contre une variété étendue de maladies fongiques et bactériennes, représentant souvent ...

6.1 Positionnement des acteurs

Voici une liste quasi-exhaustive des fonderies françaises de cuivre:

• BHP Billiton
• Aurubis (Richmond)
• Nexans groupe
• Silec Cable (groupe Prysmian)
• Reynolds Cuivre France
• Prysmian Group
• Lebronze alloys
• Nyrstar